I 1995 hevdet Sloot å ha utviklet en datakodingsteknikk som kunne lagre en hel spillefilm i bare 8 kilobyte. Til sammenligning, selv med de mest moderne teknikkene, krever en svært lav kvalitet videofil normalt 10.000 ganger mer lagringsplass, og en høyere kvalitet videofil kan kreve 175.000 ganger mer data.

Roel Pieper, tidligere CTO og styremedlem I Philips, er sitert (oversatt fra nederlandsk):

Det handler ikke om komprimering. Alle tar feil om det. Prinsippet kan sammenlignes med Et Konsept Som Adobe-postscript, hvor avsender og mottaker vet hva slags dataoppskrifter som kan overføres, uten at selve dataene faktisk blir sendt.»

I 1996 Mottok Sloot en investering fra kollega Jos van Rossum, en sigarettmaskinoperatør. Samme år ble Sloot og van Rossum gitt et 6-årig nederlandsk patent for Sloot-Kodingssystemet, og navnga Sloot som oppfinner og Van Rossum som patenteier.

Til tross for den tilsynelatende umuligheten av kodingssystemet, var det investorer som så potensial. I begynnelsen av 1999 ble den nederlandske investoren Marcel Boekhoorn med i gruppen. I Mars 1999 ble Systemet demonstrert For Pieper. Pieper trakk Seg Fra Philips I Mai 1999 og ble MED I Sloots selskap SOM CEO, som ble re-branded Som Fifth Force, Inc. Historien-inkludert en beretning om en troverdig demonstrasjon av teknologien-er fortalt i beskjeden detalj I Tom Perkins ‘ 2007 bok Valley Boy: The Education Of Tom Perkins.