1995 hävdade Sloot att ha utvecklat en datakodningsteknik som kunde lagra en hel långfilm på bara 8 kilobyte. Som jämförelse, även med de modernaste teknikerna, kräver en videofil av mycket låg kvalitet normalt 10 000 gånger mer lagringsutrymme, och en videofil av högre kvalitet kan kräva 175 000 gånger mer data.

Roel Pieper, tidigare CTO och styrelseledamot i Philips, Citeras för att säga (översatt från nederländska):

det handlar inte om komprimering. Alla har fel om det. Principen kan jämföras med ett koncept som Adobe-postscript, där avsändare och mottagare vet vilken typ av datarecept som kan överföras, utan att själva data faktiskt skickas.”

1996 fick Sloot en investering från kollega Jos van Rossum, en cigarettmaskinoperatör. Samma år beviljades Sloot och van Rossum ett 6-årigt holländskt patent för Sloot-kodningssystemet och namngav Sloot som uppfinnare och Van Rossum som patentägare.

trots kodningssystemets uppenbara omöjlighet fanns det investerare som såg potential. I början av 1999 gick den nederländska investeraren Marcel Boekhoorn med i gruppen. I mars 1999 demonstrerades systemet för Pieper. Pieper avgick från Philips i maj 1999 och gick med i Sloots företag som VD, som ommärktes som The Fifth Force, Inc. Historien-inklusive en redogörelse för en trovärdig demonstration av tekniken—berättas i blygsam detalj i Tom Perkins bok från 2007 Valley Boy: The Education of Tom Perkins.