In 1995, Sloot claimed to have developed a data encoding technique that could store an entire feature film in only 8 kilobytes. Para comparação, mesmo com as técnicas mais modernas, um arquivo de vídeo de muito baixa qualidade normalmente requer 10 mil vezes mais espaço de armazenamento, e um arquivo de vídeo de maior qualidade pode exigir 175 mil vezes mais dados.

Roel Pieper, ex-membro da CTO e do Conselho da Philips, é citado como dizendo (traduzido do holandês):

não é sobre compressão. Toda a gente está enganada a esse respeito. O princípio pode ser comparado com um conceito como Adobe-postscript, onde o remetente e o receptor sabem que tipo de receitas de dados podem ser transferidas, sem que os próprios dados sejam realmente enviados.”

in 1996, Sloot received an investment from colleague Jos van Rossum, a cigarette machine operator. No mesmo ano, Sloot e van Rossum receberam uma patente holandesa de seis anos para o sistema de codificação Sloot, nomeando Sloot como inventor e Van Rossum como proprietário da patente.apesar da aparente impossibilidade do sistema de codificação, houve investidores que viram potencial. No início de 1999, o investidor holandês Marcel Boekhoorn juntou-se ao grupo. Em Março de 1999, o sistema foi demonstrado a Pieper. Pieper demitiu-se da Philips em maio de 1999 e juntou-se à empresa de Sloot como CEO, que foi renomeada como a Quinta força, Inc. A história—incluindo um relato de uma demonstração credível da tecnologia—é contada em detalhes modestos no livro “Valley Boy” de tom Perkins de 2007: a educação de Tom Perkins.