Richard Dennis was een systematische trendvolger die de Futures-markt verhandelt (tijdens de jaren 70 en 80)

zijn opkomst naar roem kwam toen hij werd gekenmerkt in Market Wizards als hij nam een $400 trading account en draaide het in $200 miljoen.

hij is ook de oprichter van de Turtle Traders (die kwam van een weddenschap die hij met zijn partner maakte om te bepalen of handel geleerd kan worden, of niet).

en ja, Hij won de weddenschap dat trading onderwezen kan worden.

echter, niet alle verhalen hebben een happy end.

volgens bronnen leed het hedgefonds van Richard Dennis onder een enorme drawdown (meer dan 50%) als gevolg van agressief risicomanagement, en hij sloot het uiteindelijk af.

echter, er zijn waardevolle lessen die je kunt leren van Richard Dennis — die nog steeds van toepassing zijn.

En Ik wil ze nu met u delen…

welke methode u ook gebruikt om transacties in te voeren, het meest kritieke is dat als er een belangrijke trend is, uw aanpak ervoor moet zorgen dat u in die trend komt.

als je erover nadenkt…

Breakouts zijn de enige items die ervoor zullen zorgen dat je elke trend — elke keer vangt.

en dat is de reden waarom de meeste systematische Trend volgers de handel breakouts als hun ingang methode.

u vraagt zich misschien af:

“maar hoe zit het met pullbacks?”

Ik weet dat pullbacks psychologisch makkelijker uit te voeren zijn omdat je laag koopt en hoger verkoopt.

maar het komt met een prijs — en dat is het missen van de hele trend, omdat de markt niet bieden een pullback.

dus als je betrokken wilt zijn bij elke trend die langskomt, dan moet je breakouts ruilen.

een goed trendvolgend systeem houdt u op de markt totdat er bewijs is dat de trend is veranderd.

Hier is een feit:

Er is geen manier om te voorspellen hoe hoog de markt zal gaan.

dus, het volgende beste wat je kunt doen is het volgen van uw stop loss als de markt beweegt in uw voordeel.

echter, u wilt geen strakke trailing stop loss als je zult worden gestopt uit op de retracement.

in plaats daarvan…

Verbreed uw trailing stop loss om rekening te houden met de diepe retracement die kan optreden — en u hebt de beste kans op het rijden op een trend.

en de kans is groot dat als je gestopt wordt, dat komt omdat de trend is omgedraaid.

Pro Tip:

u kunt indicatoren zoals voortschrijdend gemiddelde of het gemiddelde True Range gebruiken om uw stop loss te volgen.

wanneer je een positie hebt, zet je deze aan om een reden, en je moet deze behouden totdat de reden niet meer bestaat.

Dit is het tegenovergestelde van wat de meeste handelaren doen — en het doet hen veel pijn.

Hier is waarom…

De meesten van jullie vertellen me dat je grote trends wilt Berijden.

en het is geen geheim dat de sleutel tot het rijden enorme trends is om uw stop loss trail (ik heb dat eerder behandeld).

echter …

u hebt moeite om uw winst vast te houden omdat…

u winst ziet.

u ziet groen.

u ziet geld.

maar …

u hebt de angst om deze winsten te verliezen.

dus u verlaat uw handel ook al heeft de markt uw exit signaal niet geraakt.

het eindresultaat?

grote verliezen en kleine winnaars.

dus hier is de les:

Als u een consequent winstgevende handelaar wilt zijn, moet u uw regels volgen en uw trades alleen verlaten als de reden niet langer bestaat.

4. Je moet het onverwachte verwachten in deze business; verwacht het extreme. Denk niet in termen van grenzen die beperken wat de markt zou kunnen doen.

Kijk naar de grafiek hieronder:

u denkt waarschijnlijk:

“krankzinnig! De prijs is zo hoog. Ik weet zeker dat de markt op het punt staat om te keren lager.”

en dit is wat er vervolgens gebeurt…

BOOM!

de markt explodeerde nog meer.

Ik weet dat het moeilijk te geloven is dat de markt gewoon door kan gaan met het maken van nieuwe highs, vooral als het er “overbought”uitziet.

de les is dus als volgt:

je kunt nooit zien of de markt te hoog is om te kopen of te laag om te kort.

omdat wat hoog is hoger kan gaan en wat lager kan lager.

als je nu mijn geheime techniek wilt ontdekken om hoog te kopen en hoger te verkopen, bekijk dan deze video:

als er enige les is die ik heb geleerd in de bijna twintig jaar dat ik in deze business zit, is het dat het onverwachte en het onmogelijke zo nu en dan gebeuren.

als je het eerdere voorbeeld van Bitcoin zag, zou je kunnen denken dat zulke “extreme” bewegingen zelden voorkomen.

fout!

Hier zijn meer voorbeelden …

begrijp me nu niet verkeerd.

u moet deze zetten niet elke week of maand verwachten.

maar de kans is groot dat u deze trends eens in de paar jaar kunt vinden (en ze kunnen jaren duren).

De bottom line is dit…

als je de discipline hebt om je winnaars te berijden, zal het een kwestie van tijd zijn voordat je een van deze “monsters”vangt.

handelsbeslissingen moeten zo emotieloos mogelijk worden genomen.

als je handelt op basis van emoties:

Je koopt op de highs wanneer dingen “snel” bewegen, houd je verliezen vast in de hoop dat ze zullen rebound, handel groter in de hoop terug te verdienen wat je hebt verloren, en etc.

Het is duidelijk dat handelen op basis van emoties een recept is voor een ramp,

in plaats daarvan moet je denken, handelen en handelen als een machine!

nu is de vraag, hoe?

Hier zijn een paar tips om u op weg te helpen…

1. Ontwikkel een trading plan met duidelijk gedefinieerde buy & sell rules
2. risico niet meer dan 1% van uw kapitaal op elke transactie
3. Focus op het consequent uitvoeren van uw trading plan (dit is zo belangrijk)
4. laat u niet beïnvloeden, maar de korte termijn resultaten, denk op lange termijn

Als u meer wilt weten, ga dan naar deze trading guide: hoe u binnen de komende 180 dagen een consistent winstgevende handelaar kunt zijn.

handel klein omdat dat is wanneer je zo slecht bent als je ooit zult zijn. Leer van je fouten.

laat me u vragen…

Als u hersenchirurg wilt worden, zult u dan onmiddellijk een levend menselijk brein opereren?

natuurlijk niet!

u zult waarschijnlijk beginnen met oefenen op een “dummy” brein.

naarmate je beter wordt, zal je werken op een levende mens, maar alleen op een klein deel ervan (dus het veroorzaakt geen gevaar voor de persoon).

dan als je een level omhoog gaat, werk je aan de belangrijkste onderdelen en ten slotte heb je het vertrouwen om het zelf te doen.

en het is hetzelfde voor trading!

u wilt klein handelen omdat u fouten zult maken — veel ervan.

dus, waarom meer betalen in “collegegeld” aan Mr. Market als je dit kunt doen voor een fractie van de kosten?

ik kon handelen zonder de naam van de markt te kennen.

u vraagt zich waarschijnlijk af:

” Hoe is dat mogelijk?”

nou, dat komt omdat je de prijs voor je verhandelt zonder te vragen waar de prijs van is afgeleid.

Het kan soja, Ruwe olie, koper, Rubber of katoen zijn, wat maakt het uit.

het enige dat telt is prijs, en niets anders.

omdat de prijs wordt bewogen door een onbalans van het kopen van & verkoopdruk die is gebaseerd op emoties als angst, hebzucht, hoop en spijt.

deze emoties of vooroordelen kunnen lang duren, wat op zijn beurt een trend wordt — iets waar trendvolgers op kunnen profiteren.

en daarom hoeft u de naam van de markt niet te weten.

alles wat u moet weten is …

1. kopen wat omhoog gaat
2. verkopen wat omlaag gaat
3. herhaal

in de echte wereld is het niet al te verstandig om uw stop te hebben waar iedereen zijn stop heeft.

laat me je vragen…

word je altijd gestopt om de markt terug te zien keren in de gewenste richting?

omdat u uw stop loss plaatst waar iedereen het plaatst — zoals onder ondersteuning) – wat een stimulans creëert voor de “smart money” om uw stop loss te jagen.

dus, hoe kunt u het vermijden?

door uw stop loss weg te zetten van de voor de hand liggende marktstructuur.

Dit betekent plaats uw stop loss smack niet onder ondersteuning, of net boven weerstand.

Ik geef hier meer details: hoe te voorkomen dat je stopt met jagen terwijl andere handelaren gestopt worden

je kunt handelsregels publiceren in de krant en niemand zal ze volgen. De sleutel is consistentie en discipline.

Dit geldt voor 99% van de handelaren die er zijn.

De meesten zouden niet de overtuiging hebben om iemands handelsregels te nemen en deze consistent te verhandelen, ook al is het op de lange termijn winstgevend.

waarom?

want als de drawdown komt (wat alle systemen zullen hebben), zullen ze het verlaten en zoeken naar het volgende handelssysteem — en spoelen herhaal deze cyclus opnieuw.

dus, de vraag is …

Hoe kunt u vertrouwen krijgen in uw handelsstrategie of zelfs iemands handelssysteem?

er zijn 2 manieren om dit te doen …

1. Backtest de trading strategie

Hiermee kunt u begrijpen hoe een trading strategie presteert historisch.

als in het verleden bewezen is dat het werkt, is er een mogelijkheid dat het in de toekomst kan blijven werken (hoewel er geen garantie is omdat het in een curve kan worden gemonteerd).

2. Begrijp de logica achter waarom een trading strategie werkt

De meeste trading strategie die werkt hebben een onderliggende logica achter.

bijvoorbeeld:

Trend volgen werkt omdat menselijke vooroordelen en emoties de markt doen trillen.

dus als een handelaar zijn verliezen kan verminderen en zijn winnaars kan Berijden, kan hij profiteren van de langetermijntrend die zich voordoet.

of hoe zit het met waardebeleggen?

Het werkt omdat beleggers aandelen dumpen tijdens “slecht nieuws” en dat duwt de prijs van het onderliggende effect onder zijn intrinsieke waarde.

hierdoor kunnen slimme beleggers laag kopen (onder de intrinsieke waarde) en hoog verkopen (wanneer de prijs weer stijgt naar de intrinsieke waarde).

er zijn veel meer valse breakouts, misschien omdat er meer computergebaseerde trendvolgers zijn.

Hier is de deal:

niet alle breakouts zullen werken.

in feite zal de helft of meer van uw breakout-transacties waarschijnlijk mislukken.

echter, het betekent niet dat Trading breakouts een verliezende strategie is, verre van dat.

onthoud, het is niet hoe vaak je wint dat belangrijk is.

Het is hoeveel je wint als je gelijk hebt en hoeveel je verliest als je ongelijk hebt — dat is wat telt.

ook …

Als u de kans op het vastleggen van een trend wilt vergroten, moet u over verschillende markten handelen.

Dit omvat Forex, Indices, energie, metalen, landbouw, enz.

Als u meer wilt weten, ga dan de Ultimate Guide to Trend Following lezen.

het is misleidend om zich te concentreren op resultaten op korte termijn.

Ik zal je dit vertellen:

uw korte termijn resultaten zijn willekeurig.

want als je te maken hebt met waarschijnlijkheden, is alles mogelijk op de korte termijn.

Het is pas op de lange termijn (na een grote steekproefgrootte van transacties) dat uw resultaten zullen worden afgestemd op de verwachting.

geloof je me niet?

laat me u dit bewijzen…

Kijk naar de prestaties van dit handelssysteem gedurende de laatste 5 maanden…

nu zullen de meesten van u zeggen dat deze prestaties waardeloos zijn en u zult dit systeem waarschijnlijk verlaten na een paar verliezende maanden.

nu, kijk naar dit handelssysteem hieronder…

Dit lijkt een veel beter systeem, toch?

maar raad eens?

Dit is EXACT hetzelfde systeem als hierboven.

het enige verschil is dat ik de resultaten van de laatste 18 jaar heb gedeeld in plaats van de 5 laatste maanden.

begrijp je nu wat ik bedoel?

Op korte termijn zijn uw trading resultaten willekeurig, maar uiteindelijk zal het zich richten op de verwachte waarde.

13. Je moet je verliezen minimaliseren en proberen om kapitaal te behouden voor die zeer weinige gevallen waar je veel kunt maken in een zeer korte periode van tijd. Wat je niet kunt veroorloven om te doen is weggooien van uw kapitaal op suboptimale transacties.

Dit is de deal:

Het maakt niet uit welke trading strategie je gebruikt, er zal een tijd komen waar de handel is zo eenvoudig en het voelt alsof je “afdrukken” geld.

maar wees nog niet al te gelukkig omdat…

Er zijn ook momenten waar het zo slecht zuigt dat je het gevoel hebt dat er geen licht is aan het einde van de tunnel — en je wilt gewoon helemaal stoppen met handelen.

So…

De “truc” is om de schade tijdens de slechte tijden te minimaliseren zodat je kunt overleven en gedijen tijdens de goede tijden.

Dit betekent:

• Een goed risicobeheer in elke transactie
• geen wraakhandel zelfs als u boos bent op de markten
• geen overhandel hopend dat u uw verliezen snel kunt terugverdienen
• Volg uw handelssysteem, hoe moeilijk het ook is om de trigger

uit te voeren als u het kunt, dan zult u waarschijnlijk uw drawdown overwinnen en opnieuw een hoog eigen vermogen bereiken.

ik heb geleerd dat een bepaalde hoeveelheid verlies uw oordeel zal beïnvloeden, dus u moet wat tijd tussen dat verlies en de volgende handel zetten.

er zijn 2 manieren om naar dit te kijken…

Als u een discretionaire handelaar bent, dan is het zinvol om wat tijd tussen uw verlies en de volgende handel te zetten (vooral als u een reeks verliezen hebt geleden).

omdat uw handelsbeslissingen als discretionaire handelaar gebaseerd zijn op uw analyse van de markten.

als u emotionele bagage bij u heeft, zult u niet objectief de markten analyseren die leiden tot suboptimale handelsbeslissingen.

echter, als je een systeem handelaar, dan dingen zijn anders.

omdat hoe meer verliezen je tegenkomt, hoe dichter je bij je volgende winnende handel bent.

dus, als je een bewezen systeem hebt dat werkt, is het laatste wat je zou willen doen om je trades over te slaan omdat je de angst hebt om te verliezen.

in plaats daarvan moet u uw systeem consistent verhandelen zodat u de resultaten ervan niet” verknoeit”.

Trading heeft me geleerd om de conventionele wijsheid niet voor lief te nemen. Welk geld ik verdiende in de handel is een getuigenis van het feit dat de meerderheid is verkeerd een groot deel van de tijd.

de reden waarom de meeste handelaren falen is dat ze met een lepel gevoed willen worden.

ze willen niet hard werken om erachter te komen wat werkt en wat niet.

ze vertrouwen op wat “goeroes” zeggen in plaats van tijd en moeite te besteden om dingen zelf uit te zoeken.

is het geen wonder dat de meeste handelaren het nooit halen?

dus hier is de deal:

Als u wilt slagen in deze business, moet u alles testen.

vertrouw niets maar stel alles in vraag.

als je het niet zeker weet, test het dan terug, test het vooruit, en gebruik je hersenen om erover na te denken!

16. Bijna iedereen kan een lijst maken met regels die 80 procent zo goed zijn als wat we mensen leerden.

u denkt waarschijnlijk:

” Wat? Ik zou nooit kunnen komen met een winstgevende trading strategie.”

Hier is de deal…

Trendvolgen is geen moeilijk concept.

Het is in principe …

1. handel een brede mand van markten
2. Ride uw winnaars
3. Verminder uw verliezen

en dat is het!

hoe moeilijk kan het zijn om met een reeks handelsregels te komen op basis van de bovenstaande criteria?

toch ga ik je verder voeden.

ga het boek lezen volgens de Trend van Andreas Clenow.

dit boek biedt u de exacte strategie en markten om te handelen — dus er is geen excuus meer.

maar doe eerst je eigen backtesting voordat je het live tradt.

nu …

het moeilijke deel is niet het formuleren van de strategie, maar de uitvoering ervan — vooral wanneer de drawdown komt.

zult u in staat zijn om uw trades consequent uit te voeren wanneer u 10%, 20% of zelfs 40% minder beleggingspapitaal hebt?

ik heb geleerd dat markten, die vaak gewoon gekke menigten zijn, vaak irrationeel zijn; wanneer emotioneel overspannen, zijn ze bijna altijd verkeerd.

na vele jaren van handel, het enige wat ik heb geleerd is om niet te handelen met de menigte.

bijvoorbeeld:

in 2017 maakte Bitcoin nieuwe highs met veel aandacht van de media en het publiek.

voor een scherpzinnige handelaar is het een waarschuwing dat de “partij” op het punt staat te eindigen.

nu verwacht ik niet dat je korte Bitcoin omdat de markt zou kunnen blijven hoger trend.

echter, als je lang bent, dan moet je draai je stop loss en bereid zijn om BAIL OUT het moment dat de markt tekenen van omkering vertonen.

want als de hele wereld al heeft gekocht, wie blijft er dan over om te kopen?

niemand.

en als er niemand meer over is om te kopen, is het pad van de minste weerstand lager.

Hier is een citaat van Warren Buffet dat het het beste zegt…

“Be greedy when others are fearful and fearful when others are greedy.”

Frequently asked questions

# 1: Hoe kan een kleine handelaar als ik met beperkt kapitaal tegelijkertijd verschillende markten verhandelen?

u zult waarschijnlijk willen handelen met een makelaar die u toestaat om nano lots te verhandelen (omdat ze waarschijnlijk ook market makers zullen zijn).

#2: Hey Rayner, waar zijn de resultaten van punt 12?

Dit is een systematisch trendvolgend systeem dat ik heb ontwikkeld.

conclusie

De wijsheid gedeeld door Richard Dennis is nog steeds net zo toepasselijk als ze decennia geleden waren.

nu, sommigen van jullie zouden kunnen beweren dat Richard Dennis strategie niet meer werkt.

Nou, de exacte parameters die hij gebruikte om te ruilen werken misschien niet meer.

maar de principes van Trend Following werken nog steeds en worden momenteel gebruikt door enkele van de grootste hedgefondsen ter wereld (zoals Winton Capital).

dus, raak niet verstrikt in de specifieke tactiek, maar kijk naar het grote plaatje en begrijp de concepten erachter.

nu is het aan jou…

Wat is de grootste afhaalmaaltijd die je had van Richard Dennis quotes?