Richard Dennis a fost un adept sistematic al tendințelor care tranzacționează piața Futures (în anii 70 și 80)

ascensiunea sa la faimă a venit când a fost prezentat în Market Wizards, deoarece a luat un cont de tranzacționare de 400 USD și l-a transformat în 200 de milioane de dolari.

el este, de asemenea, fondatorul Turtle Traders (care a venit dintr-un pariu pe care l-a făcut cu partenerul său pentru a determina dacă tranzacționarea poate fi predată sau nu).

și da, a câștigat pariul că tranzacționarea poate fi învățată.

cu toate acestea, nu toate poveștile au un final fericit.potrivit unor surse, Fondul de hedging al lui Richard Dennis a suferit trageri uriașe (peste 50%) din cauza gestionării agresive a riscurilor și, în cele din urmă, l-a închis.

cu toate acestea, există lecții valoroase pe care le puteți învăța de la Richard Dennis — care sunt încă aplicabile astăzi.

și vreau să le împărtășesc cu voi chiar acum…

indiferent de metoda pe care o utilizați pentru a intra în tranzacții, cel mai important lucru este că, dacă există o tendință majoră, abordarea dvs. ar trebui să vă asigure că intrați în această tendință.

dacă te gândești la asta…

Breakouts sunt singurele intrări care vă vor asigura că veți prinde fiecare tendință — de fiecare dată.

și de aceea cei mai sistematici adepți ai tendințelor tranzacționează breakouts ca metodă de intrare.

S-ar putea să vă întrebați:

„dar ce zici de retrageri?”

știu că retragerile sunt mai ușor de executat din punct de vedere psihologic, deoarece cumpărați scăzut și vindeți mai mult.

dar vine cu un preț — și asta lipsește întreaga tendință, deoarece piața nu a oferit o retragere.

deci, dacă doriți să fie implicat în fiecare tendință care vine de-a lungul, atunci trebuie să schimb breakouts.

un bun sistem de urmărire a tendințelor vă va menține pe piață până când există dovezi că tendința s-a schimbat.

Iată un fapt:

nu există nicio modalitate de a prezice cât de mare va merge piața.

deci, cel mai bun lucru pe care îl puteți face este traseul stop loss ca piața se mișcă în favoarea ta.

cu toate acestea, nu doriți să aveți o pierdere de oprire strânsă, deoarece veți fi opriți pe retracement.

în schimb…

extindeți — vă pierderea de oprire pentru a se adapta retracementului profund care ar putea apărea-și aveți cele mai mari șanse de a merge pe un trend.

și șansele sunt dacă te-ai oprit, este pentru că tendința sa inversat.

Sfat Pro:

puteți utiliza indicatori precum Moving Average sau media True Range pentru a urmări stop loss-ul.

când ai o poziție, o pui cu un motiv și trebuie să o păstrezi până când motivul nu mai există.

acesta este opusul a ceea ce fac majoritatea comercianților — și îi doare foarte mult.

Iată de ce…

cei mai mulți dintre voi îmi spuneți că vreți să mergeți pe marile tendințe.

și nu este un secret că cheia pentru a călări tendințe masive este să vă urmăriți stop loss (am acoperit asta mai devreme).

cu toate acestea…

aveți dificultăți în a vă menține câștigurile, deoarece …

vedeți profituri.

vedeți verde.

vezi bani.

dar…

ai teama de a pierde aceste câștiguri.

deci, ieșiți din comerț, chiar dacă piața nu a lovit semnalul de ieșire.

rezultatul final?

pierderi mari și câștigători mici.

deci, aici e lecția:

Dacă doriți să fiți un comerciant profitabil în mod constant, trebuie să vă respectați regulile și să ieșiți din tranzacții numai atunci când motivul nu mai există.

4. Ar trebui să vă așteptați la neașteptate în această afacere; așteptați-vă la extreme. Nu gândiți în termeni de limite care limitează ceea ce ar putea face piața.

Uită-te la graficul de mai jos:

probabil te gândești:

„nebun! Prețul este atât de mare. Sunt sigur că piața este pe cale de a inversa mai mici.”

și iată ce se întâmplă în continuare…

BOOM!

piața a explodat chiar mai mare.

știu că este greu de crezut că piața poate continua să facă noi maxime, mai ales atunci când pare „supra-cumpărată”.

deci lecția este aceasta:

Nu poți spune niciodată dacă piața este prea mare pentru a cumpăra sau prea mică pentru a fi scurtă.

pentru că ceea ce este înalt poate merge mai sus și ceea ce este mai jos poate merge mai jos.

acum, dacă doriți să descoperiți tehnica mea secretă de a cumpăra de mare și de vânzare mai mare, apoi a verifica afară acest video:

dacă există vreo lecție pe care am învățat-o în cei aproape douăzeci de ani în care am fost în această afacere, este că neașteptatul și imposibilul se întâmplă din când în când.

Dacă ați văzut exemplul anterior Bitcoin, s-ar putea crede că astfel de mișcări „extreme” apare rar.

greșit!

Iată mai multe exemple…

acum nu mă înțelege greșit.

nu trebuie să vă așteptați la aceste mișcări în fiecare săptămână sau lună.

dar sunt șanse, puteți găsi aceste tendințe o dată la câțiva ani (și pot dura ani de zile).

linia de jos este aceasta…

dacă aveți disciplina de a vă călări câștigătorii, va fi o chestiune de timp înainte de a prinde unul dintre acești „monștri”.

deciziile de tranzacționare ar trebui luate cât mai puțin posibil.

dacă tranzacționați pe baza emoțiilor:

veți cumpăra la maxim când lucrurile se mișcă „repede”, țineți-vă pierderile sperând că vor reveni, tranzacționați mai mult sperând să recuperați ceea ce ați pierdut și etc.

în mod clar, știți că tranzacționarea bazată pe emoții este o rețetă pentru dezastru,

în schimb, trebuie să gândiți, să acționați și să tranzacționați ca o mașină!

acum întrebarea este, cum?

iată câteva sfaturi pentru a obține ai început…

1. dezvolta un plan de tranzacționare cu clar definite cumpara& vinde reguli
2. risc nu mai mult de 1% din capitalul pe fiecare comerț
3. se concentreze pe executarea planul de tranzacționare în mod constant (acest lucru este atât de important)
4. nu te legăna, dar rezultatele pe termen scurt, cred că pe termen lung

dacă doriți să aflați mai multe, atunci consultați acest ghid de tranzacționare: cum să fiți un comerciant profitabil în mod constant în următoarele 180 de zile.

Comerț mici pentru că atunci când sunt la fel de rău ca tine sunt vreodată de gând să fie. Învață din greșelile tale.

Lasă-mă să te întreb…

dacă vrei să fii chirurg cerebral, vei opera imediat un creier uman viu?

bineînțeles că nu!

probabil veți începe să exersați pe un creier „manechin”.

pe măsură ce vă îmbunătățiți, veți lucra la un om viu, dar numai pe un segment minor al acestuia (astfel încât să nu provoace pericol persoanei).

apoi, pe măsură ce vă ridicați nivelul, veți lucra la părțile majore și, în cele din urmă, aveți încrederea să o faceți pe cont propriu.

și este la fel pentru tranzacționare!

doriți să comerțului mici, deoarece veți face greșeli — o multime de ea.

deci, de ce să plătiți mai mult în „taxe de școlarizare” Domnului Market când puteți face acest lucru la o fracțiune din cost?

aș putea tranzacționa fără să știu numele pieței.

probabil vă întrebați:

„cum este posibil?”

Ei bine, asta pentru că tranzacționați prețul în fața dvs. fără a vă întreba de unde provine prețul.ar putea fi soia, țiței, cupru, cauciuc sau bumbac, cui îi pasă.

singurul lucru care contează este prețul și nimic altceva.

deoarece prețul este mutat de un dezechilibru de cumpărare& presiunea de vânzare care se bazează pe emoții precum frica, lăcomia, speranța și regretul.

aceste emoții sau prejudecăți pot dura mult timp, ceea ce la rândul său devine o tendință — ceva pe care adepții tendinței îl pot valorifica.

și de aceea nu trebuie să știți numele pieței.

tot ce trebuie să știți este…

1. Cumpărați ce se întâmplă
2. vindeți ce se întâmplă
3. repetați

în lumea reală, nu este prea înțelept să vă opriți acolo unde toți ceilalți au oprirea lor.

permiteți-mi să vă întreb…

întotdeauna te oprit doar pentru a viziona inversa piață înapoi în direcția dorită?

pentru că îți pui stop loss — ul acolo unde toți ceilalți îl pun (cum ar fi suportul de mai jos) – ceea ce creează un stimulent pentru „banii deștepți” pentru a-ți vâna stop loss-ul.

deci, cum poți să o eviți?

prin setarea stop loss departe de structura evidentă a pieței.

Acest lucru înseamnă că nu puneți stop loss jart sub suport, sau chiar deasupra rezistenței.

am acoperi în mai multe detalii aici: Cum Pentru a evita opri de vânătoare în timp ce alți comercianți obține oprit

ai putea publica regulile de tranzacționare în ziar și nimeni nu le-ar urma. Cheia este consecvența și disciplina.

acest lucru este valabil pentru 99% dintre comercianții de acolo.

majoritatea nu ar avea convingerea de a lua regulile de tranzacționare ale cuiva și de a le tranzacționa în mod consecvent, chiar dacă sunt profitabile pe termen lung.

de ce?

pentru că atunci când vine tragerea (pe care toate sistemele o vor avea), ei o vor abandona și vor căuta următorul sistem de tranzacționare — și clătiți repetați acest ciclu din nou.

deci, întrebarea este…

cum puteți câștiga încredere în strategia dvs. de tranzacționare sau chiar în sistemul de tranzacționare al cuiva?

sunt 2 moduri în care poți face asta…

1. Backtest strategia de tranzacționare

Acest lucru vă permite să înțelegeți cum o strategie de tranzacționare efectuează istoric.

dacă se dovedește că funcționează în trecut, există posibilitatea ca acesta să continue să funcționeze în viitor (deși nu există nicio garanție, deoarece ar putea fi montat pe curbă).

2. Înțelegeți logica din spatele motivului pentru care funcționează o strategie de tranzacționare

majoritatea strategiei de tranzacționare care funcționează au o logică de bază în spatele acesteia.

de exemplu:

tendința următoare funcționează deoarece prejudecățile și emoțiile umane determină tendința pieței.

deci, dacă un comerciant își poate reduce pierderile și își poate călări câștigătorii, el poate valorifica tendința pe termen lung care apare.

sau cum despre valoarea investiției?

funcționează deoarece investitorii aruncă acțiuni în timpul „veștilor proaste” și asta împinge prețul garanției subiacente sub valoarea sa intrinsecă.

Acest lucru permite investitorilor pricepuți să cumpere scăzut (sub valoarea intrinsecă) și să vândă ridicat (atunci când prețul crește înapoi spre valoarea intrinsecă).

există o mulțime mai multe breakouts false, probabil pentru că există mai mulți adepți tendință bazate pe calculator.

Iată de afacere:

nu toate breakouts va funcționa.

de fapt, jumătate sau mai multe dintre tranzacțiile dvs. de spargere sunt susceptibile să eșueze.

cu toate acestea, aceasta nu înseamnă breakouts de tranzacționare este o strategie pierde, departe de ea.

amintiți-vă, nu este important cât de des câștigați.este cât de mult câștigi când ai dreptate și cât de mult pierzi când greșești — asta contează.

De asemenea…

Dacă doriți să vă măriți șansele de a surprinde o tendință, trebuie să tranzacționați pe diferite piețe.

aceasta include Forex, indici, energie, metale, Agricultură, și etc.

Dacă doriți să aflați mai multe, atunci mergeți să citiți ghidul final pentru urmărirea tendințelor.

este înșelător să ne concentrăm asupra rezultatelor pe termen scurt.

vă spun asta:

rezultatele dvs. pe termen scurt sunt aleatorii.

pentru că atunci când ai de-a face cu probabilități, orice este posibil pe termen scurt.

este doar pe termen lung (după o dimensiune mare eșantion de meserii) că rezultatele se vor alinia la speranța sa.

nu mă crezi ?

atunci permiteți-mi să vă dovedesc acest lucru…

uitați-vă la performanța acestui sistem de tranzacționare în ultimele 5 luni…

acum, majoritatea dintre voi ar spune că această performanță este o prostie și probabil veți abandona acest sistem după câteva luni pierdute.

acum, uita-te la acest sistem de tranzacționare de mai jos…

Acest lucru arata ca un sistem mult mai bine, nu?

dar ghici ce?

acesta este același sistem exact ca cel de mai sus.

singura diferență este că v-am împărtășit rezultatele din ultimii 18 ani în loc de ultimele 5 luni.

vezi punctul meu de vedere acum?

pe termen scurt, rezultatele dvs. de tranzacționare sunt aleatorii, dar în cele din urmă se vor alinia la valoarea așteptată.

13. Trebuie să minimalizați pierderile și să încercați să păstrați capitalul pentru acele foarte puține cazuri în care puteți face multe într-o perioadă foarte scurtă de timp. Ceea ce nu vă puteți permite să faceți este să vă aruncați capitalul pe tranzacții suboptimale.

iată afacerea:indiferent de strategia de tranzacționare pe care o utilizați, va veni un moment în care tranzacționarea este atât de ușoară și se simte ca și cum ați „imprima” bani.

dar nu fi prea fericit încă pentru că…

există și momente în care e atât de rău încât simți că nu există lumină la capătul tunelului — și vrei doar să renunți la tranzacționare cu totul.

deci…

„trucul” este de a minimiza daunele în vremurile rele, astfel încât să puteți supraviețui și să prosperați în vremurile bune.

asta înseamnă:

• aveți un management adecvat al riscurilor în fiecare tranzacție
• fără tranzacționare de răzbunare chiar dacă sunteți supărat pe piețe
• fără tranzacționare în speranța că vă puteți recupera rapid pierderile
• urmați sistemul dvs. de tranzacționare indiferent cât de greu este să apăsați pe trăgaci

dacă o puteți face, atunci probabil veți depăși tragerea la sorți și veți ajunge din nou la un nou nivel de capital.

am aflat că o anumită cantitate de pierdere vă va afecta judecata, așa că trebuie să puneți ceva timp între acea pierdere și următoarea tranzacție.

există 2 moduri de a privi acest lucru…

Dacă sunteți un comerciant discreționar, atunci da, este logic să puneți ceva timp între pierderea dvs. și următoarea tranzacție (mai ales dacă ați suferit o serie de pierderi).

deoarece, în calitate de comerciant discreționar, deciziile dvs. de tranzacționare se bazează pe analiza piețelor.

dacă purtați bagaje emoționale, nu veți analiza obiectiv piețele care duc la decizii de tranzacționare sub-optime.

cu toate acestea, dacă sunteți un comerciant de sisteme, atunci lucrurile sunt diferite.

deoarece cu cât vă confruntați cu mai multe pierderi, cu atât veți fi mai aproape de următoarea tranzacție câștigătoare.

deci, dacă aveți un sistem dovedit care funcționează, ultimul lucru pe care doriți să-l faceți este să săriți tranzacțiile, deoarece aveți teama de a pierde.

în schimb, trebuie să tranzacționați sistemul în mod constant, astfel încât să nu „încurcați” rezultatele acestuia.

Trading ma învățat să nu ia înțelepciunea convențională de la sine. Ce bani am făcut în tranzacționare este o mărturie a faptului că majoritatea este greșit o mulțime de timp.

motivul pentru care majoritatea comercianților eșuează este că vor să fie hrăniți cu linguri.

nu vor să muncească din greu pentru a afla ce funcționează și ce nu.

au încredere în ceea ce spun „guru” în loc să petreacă timp și efort pentru a-și da seama singuri.

acum, nu este de mirare că majoritatea comercianților nu reușesc niciodată?

deci, aici e afacere:

Dacă doriți să reușească în această afacere, trebuie să testați totul.

încredere nimic, dar întrebarea totul.

dacă nu sunteți sigur, backtest-l, înainte de testare-l, și de a folosi creierul să se gândească la asta!

16. Aproape oricine poate face o listă de reguli care sunt 80 la sută la fel de bun ca ceea ce am învățat oamenii.

probabil te gândești:

„ce? Nu am putut veni niciodată cu o strategie de tranzacționare profitabilă.”

iată afacerea…

urmărirea tendinței nu este un concept dificil.

este practic…

1. tranzacționează un coș larg de piețe
2. călărește-ți câștigătorii
3. taie-ți pierderile

și asta este!

cât de dificil poate fi să vină cu un set de reguli de tranzacționare pe baza criteriilor de mai sus?

totuși, o să te hrănesc cu lingura mai departe.

du-te citi cartea urmând tendința de Andreas Clenow.

această carte vă oferă strategia exactă și piețele de comerț — deci nu mai există nicio scuză.

dar vă rugăm să faceți propriul backtesting mai întâi înainte de tranzacționare live.

acum…

partea dificilă nu este formularea strategiei, ci executarea acesteia — mai ales atunci când vine tragerea la sorți.

veți putea să vă executați tranzacțiile în mod constant atunci când sunteți în scădere cu 10%, 20% sau chiar 40% din capitalul dvs. de tranzacționare?

am învățat că piețele, care sunt adesea doar mulțimi nebune, sunt adesea iraționale; când sunt suprasolicitate emoțional, aproape întotdeauna greșesc.

după mulți ani de tranzacționare, singurul lucru pe care l-am învățat este să nu tranzacționez cu mulțimea.

de exemplu:

înapoi în 2017, Bitcoin făcea noi maxime cu multă atenție din partea mass-media și a publicului.

pentru un comerciant perspicace, este un semn de avertizare că „partidul” este pe cale să se încheie.

acum, nu mă aștept să scurtați Bitcoin, deoarece piața ar putea continua să crească.

cu toate acestea, dacă sunteți lung, atunci ar trebui să strângeți stop loss și să fie pregătit pentru a salva în momentul în care piața arată semne de inversare.

pentru că atunci când întreaga lume a cumpărat deja, cine a mai rămas să cumpere?

nimeni.

și dacă nu mai este nimeni de cumpărat, calea cea mai mică rezistență este în jos.

Iată un citat de Warren Buffet care spune cel mai bine…

„fii lacom când alții sunt temători și temător când alții sunt lacomi.”

Întrebări frecvente

#1: Cum poate un comerciant mic ca mine cu capital limitat comerțului o gamă diversă de piețe simultan?

probabil veți dori să tranzacționați cu un broker care vă permite să tranzacționați loturi nano (deoarece probabil vor fi și producători de piață).

#2: Hei Rayner, în cazul în care sunt rezultatele la punctul 12 de la?

aceasta este o tendință sistematică în urma sistemului pe care l-am dezvoltat.

concluzie

înțelepciunea împărtășită de Richard Dennis este încă la fel de aplicabilă ca acum zeci de ani.acum ,unii dintre voi ar putea argumenta că strategia lui Richard Dennis nu mai funcționează.Ei bine, parametrii exacți pe care i-a folosit pentru a tranzacționa s-ar putea să nu mai funcționeze.

dar principiile de urmărire a tendințelor încă funcționează și sunt utilizate în prezent de unele dintre cele mai mari fonduri speculative din lume (cum ar fi Winton Capital).

deci, nu te lăsa prins de tactici specifice, dar uita-te la imaginea de ansamblu și să înțeleagă conceptele din spatele ei.

acum s-a terminat cu tine…

care este cea mai mare ofertă pe care ai avut-o din citatele lui Richard Dennis?