v roce 1995 Sloot tvrdil, že vyvinul techniku kódování dat, která by mohla ukládat celý celovečerní film pouze za 8 kilobajtů. Pro srovnání, i s nejmodernějšími technikami, video soubor velmi nízké kvality obvykle vyžaduje 10 000krát více úložného prostoru a video soubor vyšší kvality by mohl vyžadovat 175 000krát více dat.

Roel Pieper, bývalý TECHNICKÝ ředitel a člen představenstva společnosti Philips, který je citován, jak říká (přeloženo z holandštiny):

To není o kompresi. Každý se v tom mýlí. Princip lze porovnat s konceptem jako Adobe-postscript, kde odesílatel a příjemce vědí, jaký druh datových receptů lze přenést, aniž by byla data skutečně odeslána.“

v roce 1996 získal Sloot investici od kolegy Jos van Rossum, provozovatele cigaretového stroje. Téhož roku, Slootem a van Rossum byla poskytnuta 6-rok holandský patent na Slootem Systém Kódování, pojmenování Slootem jako vynálezce a Van Rossum jako majiteli patentu.

navzdory zjevné nemožnosti kódovacího systému byli investoři, kteří viděli potenciál. Začátkem roku 1999 se ke skupině připojil nizozemský investor Marcel Boekhoorn. V březnu 1999 byl systém prokázán Pieperovi. Pieper odstoupil z Philips v květnu 1999 a nastoupil do společnosti Sloot jako generální ředitel, který byl re-ocejchován jako pátá síla, Inc. Příběh—včetně účtu z uvěřitelný demonstrace technologie—řekl ve skromné detail v Tom Perkins‘ 2007 kniha Údolí Kluk: Vzdělávání Tom Perkins.