En 1995, Sloot afirmó haber desarrollado una técnica de codificación de datos que podía almacenar una película completa en solo 8 kilobytes. En comparación, incluso con las técnicas más modernas, un archivo de video de muy baja calidad normalmente requiere 10,000 veces más espacio de almacenamiento, y un archivo de video de mayor calidad podría requerir 175,000 veces más datos.

Roel Pieper, antiguo director de Tecnología y miembro de la junta directiva de Philips, dice (traducido del holandés):

No se trata de compresión. Todo el mundo se equivoca al respecto. El principio se puede comparar con un concepto como Adobe-postscript, donde el remitente y el receptor saben qué tipo de recetas de datos se pueden transferir, sin que los datos en sí se envíen realmente.»

En 1996, Sloot recibió una inversión de su colega Jos van Rossum, un operador de máquinas de cigarrillos. El mismo año, Sloot y van Rossum recibieron una patente holandesa de 6 años para el Sistema de Codificación Sloot, nombrando a Sloot como inventor y a Van Rossum como propietario de la patente.

A pesar de la aparente imposibilidad del sistema de codificación, hubo inversores que vieron el potencial. A principios de 1999, el inversor holandés Marcel Boekhoorn se unió al grupo. En marzo de 1999, el sistema fue demostrado a Pieper. Pieper renunció a Philips en mayo de 1999 y se unió a la compañía de Sloot como CEO, que fue rebautizada como Fifth Force, Inc. La historia, que incluye un relato de una demostración creíble de la tecnología, se cuenta con un modesto detalle en el libro de Tom Perkins de 2007, Valley Boy: The Education of Tom Perkins.