Richard Dennis était un Suiveur de tendance systématique qui négocie le marché à terme (pendant les années 70 et 80)

Son ascension vers la célébrité est survenue lorsqu’il a été présenté dans Market Wizards alors qu’il prenait un compte de trading de 400 $ et le transformait en 200 millions de dollars.

Il est également le fondateur des Turtle Traders (qui proviennent d’un pari qu’il a fait avec son partenaire pour déterminer si le trading peut être enseigné ou non).

Et oui, il a gagné le pari que le trading peut être enseigné.

Cependant, toutes les histoires n’ont pas une fin heureuse.

Selon des sources, le hedge fund de Richard Dennis a subi un retrait énorme (supérieur à 50%) en raison d’une gestion agressive des risques, et il l’a finalement fermé.

Cependant, il existe de précieuses leçons que vous pouvez tirer de Richard Dennis — qui sont toujours applicables aujourd’hui.

Et je veux les partager avec vous dès maintenant

Quelle que soit la méthode que vous utilisez pour entrer dans les trades, la chose la plus critique est que s’il y a une tendance majeure, votre approche devrait vous assurer que vous entrez dans cette tendance.

Si vous y réfléchissez

Les cassures sont les seules entrées qui vous assureront d’attraper chaque tendance — à chaque fois.

Et c’est pourquoi la plupart des adeptes de tendances systématiques échangent les cassures comme méthode d’entrée.

Vous vous demandez peut-être:

 » Mais qu’en est-il des reculs? »

Je sais que les retraits sont psychologiquement plus faciles à exécuter parce que vous achetez bas et vendez plus haut.

Mais cela a un prix — et il manque toute la tendance parce que le marché n’a pas offert de recul.

Donc, si vous voulez être impliqué dans toutes les tendances qui se présentent, vous devez échanger des cassures.

Un bon système de suivi des tendances vous maintiendra sur le marché jusqu’à ce qu’il soit prouvé que la tendance a changé.

Voici un fait:

Il n’y a aucun moyen de prédire à quelle hauteur le marché ira.

Donc, la meilleure chose que vous puissiez faire est de suivre votre stop loss alors que le marché évolue en votre faveur.

Cependant, vous ne voulez pas avoir un stop loss serré car vous serez arrêté sur le retracement.

Au lieu de cela

Élargissez votre stop loss de fuite pour tenir compte du retracement profond qui pourrait se produire — et vous avez les meilleures chances de surfer sur une tendance.

Et il y a de fortes chances que si vous vous arrêtez, c’est parce que la tendance s’est inversée.

Conseil de pro:

Vous pouvez utiliser des indicateurs comme la Moyenne Mobile ou la Plage Réelle moyenne pour suivre votre stop loss.

Lorsque vous avez une position, vous la mettez pour une raison, et vous devez la garder jusqu’à ce que la raison n’existe plus.

C’est le contraire de ce que font la plupart des traders — et cela leur fait très MAL.

Voici pourquoiMost

La plupart d’entre vous me disent que vous voulez surfer sur les grandes tendances.

Et ce n’est un secret pour personne que la CLÉ pour surfer sur les tendances massives est de suivre votre stop loss (je l’ai couvert plus tôt).

CependantYou

Vous avez du mal à conserver vos gains carYou

Vous voyez des bénéfices.

Vous voyez vert.

Vous voyez de l’argent.

MAISYou

Vous avez PEUR de perdre ces gains.

Ainsi, vous quittez votre trade même si le marché n’a pas atteint votre signal de sortie.

Le résultat final ?

Grandes pertes et petits gagnants.

Voici donc la leçon:

Si vous voulez être un trader toujours rentable, vous devez suivre vos règles et quitter vos transactions UNIQUEMENT lorsque la raison n’existe plus.

4. Vous devez vous attendre à l’inattendu dans cette entreprise; attendez-vous à l’extrême. Ne pensez pas en termes de limites qui limitent ce que le marché pourrait faire.

Regardez le tableau ci-dessous:

Vous pensez probablement:

« Fou! Le prix est si élevé. Je suis sûr que le marché est sur le point de baisser. »

Et voici ce qui se passe ensuite…

BOOM!

Le marché a encore explosé.

Je sais qu’il est difficile de croire que le marché peut continuer à atteindre de nouveaux sommets, surtout lorsqu’il semble « suracheté ».

La leçon est donc la suivante:

Vous ne pouvez jamais dire si le marché est trop élevé pour acheter ou trop bas pour être court.

Parce que ce qui est haut peut aller plus haut et ce qui est bas peut aller plus bas.

Maintenant, si vous voulez découvrir ma technique secrète d’achat élevé et de vente plus élevée, alors regardez cette vidéo:

S’il y a une leçon que j’ai apprise depuis près de vingt ans que je suis dans cette entreprise, c’est que l’inattendu et l’impossible se produisent de temps en temps.

Si vous avez vu l’exemple Bitcoin précédent, vous pourriez penser que de tels mouvements « extrêmes » se produisent rarement.

Faux!

Voici d’autres exemples…

Maintenant, ne vous méprenez pas.

Vous ne devriez pas vous attendre à ces mouvements chaque semaine ou chaque mois.

Mais il y a de fortes chances que vous puissiez trouver ces tendances une fois toutes les quelques années (et elles peuvent durer des ANNÉES).

L’essentiel est le suivant

Si vous avez la discipline pour monter vos gagnants, ce sera une question de temps avant d’attraper l’un de ces « monstres ».

Les décisions de négociation doivent être prises aussi sans émotion que possible.

Si vous négociez en fonction des émotions:

Vous achèterez au plus haut lorsque les choses bougeront « rapidement », conservez vos pertes en espérant qu’elles rebondiront, négociez plus en espérant récupérer ce que vous avez perdu, etc.

Clairement, vous savez que le trading basé sur les émotions est une recette pour le désastre,

Au lieu de cela, vous devez penser, agir et trader comme une machine!

Maintenant la question est, comment?

Voici quelques conseils pour vous aider à démarrer…

1. Développez un plan de trading avec des règles d’achat clairement définies&règles de vente
2. Ne risquez pas plus de 1% de votre capital sur chaque transaction
3. Concentrez-vous sur l’exécution cohérente de votre plan de trading (c’est si important)
4. Ne vous laissez pas influencer mais les résultats à court terme, pensez à long terme

Si vous souhaitez en savoir plus, consultez ce guide de trading: Comment être un Trader toujours rentable dans les 180 prochains jours.

Échangez petit parce que c’est à ce moment-là que vous êtes aussi mauvais que vous ne le serez jamais. Apprenez de vos erreurs.

Laissez-moi vous demander…

Si vous voulez être chirurgien du cerveau, allez-vous immédiatement opérer un cerveau humain vivant?

Bien sûr que non!

Vous commencerez probablement à pratiquer sur un cerveau « factice ».

Au fur et à mesure que vous vous améliorerez, vous travaillerez sur un humain vivant, mais seulement sur un segment mineur de celui-ci (afin que cela ne cause pas de danger pour la personne).

Ensuite, au fur et à mesure que vous monterez de niveau, vous travaillerez sur les parties principales et finalement, vous aurez la confiance nécessaire pour le faire par vous-même.

Et c’est la même chose pour le trading!

Vous voulez échanger petit parce que vous ferez des erreurs — beaucoup de choses.

Alors, pourquoi payer plus en « frais de scolarité » à M. Market alors que vous pouvez le faire à une fraction du coût?

Je pouvais trader sans connaître le nom du marché.

Vous vous demandez probablement:

« Comment est-ce possible? »

Eh bien, c’est parce que vous négociez le prix devant vous sans vous soucier de l’origine du prix.

Il pourrait s’agir de Soja, de Pétrole Brut, de Cuivre, de Caoutchouc ou de Coton, peu importe.

La seule chose qui compte est le prix, et rien d’autre.

Parce que le prix est déplacé par un déséquilibre d’achat&pression de vente qui est basée sur des émotions comme la peur, la cupidité, l’espoir et le regret.

Ces émotions ou préjugés peuvent durer longtemps, ce qui devient à son tour une tendance — quelque chose sur lequel les adeptes de la tendance peuvent capitaliser.

Et c’est pourquoi vous n’avez pas besoin de connaître le nom du marché.

Tout ce que vous devez savoir est…

1. Achetez ce qui monte
2. Vendez ce qui descend
3. Répétez

Dans le monde réel, il n’est pas trop sage d’avoir votre arrêt là où tout le monde a son arrêt.

Laissez-moi vous demander

Êtes-vous toujours arrêté pour regarder le marché s’inverser dans la direction que vous souhaitez?

Parce que vous mettez votre stop loss là où tout le monde le met (comme ci—dessous le support) – ce qui incite « l’argent intelligent » à chasser votre stop loss.

Alors, comment pouvez-vous l’éviter?

En éloignant votre stop loss de la structure évidente du marché.

Cela signifie ne placez pas votre claque stop loss sous le Support, ou juste au-dessus de la Résistance.

Je couvre plus de détails ici:Comment éviter d’arrêter la chasse Pendant que d’Autres Traders se Font arrêter

Vous pouvez publier des règles de trading dans le journal et personne ne les suivrait. La clé est la cohérence et la discipline.

Cela est vrai pour 99% des traders.

La plupart n’auraient pas la conviction de prendre les règles de trading de quelqu’un et de les échanger de manière cohérente même si c’est rentable à long terme.

Pourquoi?

Parce que lorsque le retrait arrivera (ce que tous les systèmes auront), ils l’abandonneront et chercheront le prochain système de trading – et rinceront à nouveau ce cycle.

Alors, la question est…

Comment pouvez-vous gagner en confiance dans votre stratégie de trading ou même dans le système de trading de quelqu’un?

Il y a 2 façons de s’y prendre

1. Backtest la stratégie de trading

Cela vous permet de comprendre comment une stratégie de trading fonctionne historiquement.

S’il est prouvé qu’il fonctionne dans le passé, il est possible qu’il continue à fonctionner à l’avenir (bien qu’il n’y ait aucune garantie car il pourrait être ajusté en courbe).

2. Comprendre la logique derrière POURQUOI une stratégie de trading fonctionne

La plupart des stratégies de trading qui fonctionnent ont une logique sous-jacente derrière elle.

Par exemple:

Le suivi des tendances fonctionne parce que les préjugés et les émotions humaines provoquent une tendance du marché.

Ainsi, si un trader peut réduire ses pertes et surfer sur ses gagnants, il peut capitaliser sur la tendance à long terme qui se dessine.

Ou que diriez-vous d’Investir dans la Valeur?

Cela fonctionne parce que les investisseurs jettent des actions lors de « mauvaises nouvelles » et cela pousse le prix du titre sous-jacent en dessous de sa valeur intrinsèque.

Cela permet aux investisseurs avertis d’acheter bas (en dessous de la valeur intrinsèque) et de vendre haut (lorsque le prix remonte vers la valeur intrinsèque).

Il y a beaucoup plus de fausses éruptions, peut-être parce qu’il y a plus d’adeptes de tendances sur ordinateur.

Voici l’affaire:

Toutes les éruptions ne fonctionneront pas.

En fait, la moitié ou plus de vos transactions en petits groupes risquent d’échouer.

Cependant, cela ne signifie pas que les cassures commerciales sont une stratégie perdante, loin de là.

Rappelez-vous, ce n’est pas la fréquence à laquelle vous gagnez qui est importante.

C’est combien vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort — c’est ce qui compte.

Aussi

Si vous souhaitez augmenter vos chances de capturer une tendance, vous devez trader sur différents marchés.

Cela inclut le Forex, les Indices, l’Énergie, les Métaux, l’Agriculture, etc.

Si vous voulez en savoir plus, allez lire Le Guide Ultime pour Suivre les tendances.

Il est trompeur de se concentrer sur les résultats à court terme.

Je vais vous dire ceci:

Vos résultats à court terme sont aléatoires.

Parce que lorsque vous avez affaire à des probabilités, tout est possible à court terme.

Ce n’est qu’à long terme (après une grande taille d’échantillon de trades) que vos résultats s’aligneront sur son espérance.

Ne me croyez pas ?

Alors laissez-moi vous le prouver

Regardez les performances de ce système de trading au cours des 5 derniers mois

Maintenant, la plupart d’entre vous diraient que cette performance est de la merde et vous abandonnerez probablement ce système après quelques mois perdus.

Maintenant, regardez ce système commercial ci-dessous…

Cela ressemble à un système bien meilleur, non?

Mais devinez quoi?

C’est EXACTEMENT le même système que celui ci-dessus.

La seule différence est que j’ai partagé avec vous les résultats des 18 dernières années au lieu des 5 derniers mois.

Voyez-vous mon point de vue maintenant?

À court terme, vos résultats de trading sont aléatoires, mais finalement, ils s’aligneront sur sa valeur attendue.

13. Vous devez minimiser vos pertes et essayer de préserver le capital pour les très rares cas où vous pouvez gagner beaucoup en très peu de temps. Ce que vous ne pouvez pas vous permettre de faire, c’est de jeter votre capital sur des transactions sous-optimales.

Voici l’affaire:

Quelle que soit la stratégie de trading que vous utilisez, il viendra un moment où le trading est si facile et où vous aurez l’impression d' »imprimer » de l’argent.

Mais ne soyez pas trop heureux pour l’instant car

Il y a aussi des moments où ça craint tellement que vous sentez qu’il n’y a pas de lumière au bout du tunnel — et vous voulez juste arrêter complètement de trader.

Donc

Le « truc » est de minimiser les dégâts pendant les mauvais moments afin que vous puissiez survivre et PROSPÉRER pendant les bons moments.

Cela signifie:

• Ayez une bonne gestion des risques dans chaque transaction
• Pas de trading vengeur même si vous êtes en colère contre les marchés
• Pas de trading excessif en espérant que vous puissiez récupérer rapidement vos pertes
• Suivez votre système de trading, peu importe à quel point il est difficile d’appuyer sur la gâchette

Si vous pouvez le faire, vous surmonterez probablement votre retrait et atteindrez de nouveaux niveaux de fonds propres.

J’ai appris qu’une certaine quantité de perte affectera votre jugement, vous devez donc mettre un peu de temps entre cette perte et le prochain échange.

Il y a 2 façons de regarder cela

Si vous êtes un trader discrétionnaire, alors oui, il est logique de mettre un peu de temps entre votre perte et le prochain trade (surtout si vous avez subi une série de pertes).

Parce qu’en tant que trader discrétionnaire, vos décisions de trading sont basées sur votre analyse des marchés.

Si vous transportez un bagage émotionnel, vous n’analyserez pas objectivement les marchés qui conduisent à des décisions de trading sous-optimales.

Cependant, si vous êtes un commerçant de systèmes, les choses sont différentes.

Parce que plus vous subissez de pertes, plus vous vous rapprocherez de votre prochain trade gagnant.

Donc, si vous avez un système éprouvé qui fonctionne, la dernière chose que vous voudriez faire est de sauter vos transactions parce que vous avez peur de perdre.

Au lieu de cela, vous devez échanger votre système de manière cohérente afin de ne pas « gâcher » les résultats de celui-ci.

Le trading m’a appris à ne pas tenir la sagesse conventionnelle pour acquise. L’argent que j’ai gagné dans le commerce témoigne du fait que la majorité a tort la plupart du temps.

La raison pour laquelle la plupart des traders échouent est qu’ils veulent être nourris à la cuillère.

Ils ne veulent pas travailler dur pour découvrir ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas.

Ils font confiance à ce que disent les « gourous » au lieu de passer du temps et des efforts à comprendre les choses eux-mêmes.

Maintenant, n’est-il pas étonnant que la plupart des traders n’y arrivent jamais?

Voici donc l’affaire:

Si vous voulez réussir dans cette entreprise, vous devez tout TESTER.

Ne faites confiance qu’à TOUT remettre en QUESTION.

Si vous n’êtes pas sûr, testez-le en arrière, testez-le en avant et utilisez votre cerveau pour y penser!

16. Presque tout le monde peut dresser une liste de règles qui sont 80% aussi bonnes que ce que nous avons enseigné aux gens.

Vous pensez probablement :

« Quoi ? Je n’ai jamais pu trouver une stratégie de trading rentable. »

Voici l’affaire

Suivre les tendances n’est pas un concept difficile.

C’est essentiellement…

1. Tradez un large panier de marchés
2. Montez vos gagnants
3. Réduisez vos pertes

Et c’est tout!

Dans quelle mesure peut-il être difficile de trouver un ensemble de règles de trading basées sur les critères ci-dessus?

Pourtant, je vais encore vous nourrir à la cuillère.

Allez lire le livre Suivant la tendance d’Andreas Clenow.

Ce livre vous fournit la stratégie exacte et les marchés à négocier — il n’y a donc plus d’excuse.

Mais veuillez d’abord faire votre propre backtesting avant de l’échanger en direct.

Maintenant

La partie difficile n’est pas de formuler la stratégie mais de l’exécuter — surtout lorsque le retrait arrive.

Serez-vous en mesure d’exécuter vos transactions de manière cohérente lorsque vous aurez perdu 10%, 20% ou même 40% de votre capital de trading?

J’ai appris que les marchés, qui ne sont souvent que des foules folles, sont souvent irrationnels; lorsqu’ils sont émotionnellement surmenés, ils ont presque toujours tort.

Après de nombreuses années de trading, la seule chose que j’ai apprise est de NE PAS trader avec la foule.

Par exemple:

En 2017, le Bitcoin atteignait de nouveaux sommets avec beaucoup d’attention de la part des médias et du public.

Pour un commerçant astucieux, c’est un signe avant-coureur que la « fête » est sur le point de se terminer.

Maintenant, je ne m’attends pas à ce que vous court-circuitez Bitcoin car le marché pourrait continuer à augmenter.

Cependant, si vous êtes long, vous devez resserrer votre stop loss et être prêt à vous RENFLOUER au moment où le marché montre des signes de retournement.

Parce que quand le monde entier a déjà acheté, qui reste à acheter?

Personne.

Et s’il ne reste plus personne à acheter, le chemin de la moindre résistance est en BAISSE.

Voici une citation de Warren Buffet qui le dit le mieux

« Soyez gourmand quand les autres sont craintifs et craintif quand les autres sont cupides. »

Foire aux questions

#1:Comment un petit commerçant comme moi avec un capital limité peut-il échanger simultanément sur divers marchés?

Vous voudrez probablement négocier avec un courtier qui vous permet d’échanger des lots de nano (car ils seront probablement aussi des teneurs de marché).

#2: Hey Rayner, d’où viennent les résultats sur le point 12 ?

C’est un système de suivi systématique des tendances que j’ai développé.

Conclusion

La sagesse partagée par Richard Dennis est toujours aussi applicable qu’il y a des décennies.

Certains d’entre vous pourraient dire que la stratégie de Richard Dennis ne fonctionne plus.

Eh bien, les paramètres exacts qu’il utilisait pour échanger pourraient ne plus fonctionner.

Mais les principes de suivi des tendances fonctionnent toujours et sont actuellement utilisés par certains des plus grands fonds spéculatifs au monde (comme Winton Capital).

Alors, ne vous laissez pas prendre par les tactiques spécifiques, mais regardez la vue d’ensemble et comprenez les concepts qui la sous-tendent.

Maintenant, c’est à vous…

Quel est le plus gros à emporter que vous ayez eu des citations de Richard Dennis?