En 1995, Sloot a affirmé avoir développé une technique de codage de données qui pouvait stocker un long métrage entier en seulement 8 kilo-octets. À titre de comparaison, même avec les techniques les plus modernes, un fichier vidéo de très mauvaise qualité nécessite normalement 10 000 fois plus d’espace de stockage, et un fichier vidéo de qualité supérieure pourrait nécessiter 175 000 fois plus de données.

Roel Pieper, ancien directeur technique et membre du conseil d’administration de Philips, a déclaré (traduit du néerlandais):

Il ne s’agit pas de compression. Tout le monde se trompe à ce sujet. Le principe peut être comparé à un concept comme Adobe-postscript, où l’expéditeur et le destinataire savent quel type de recettes de données peuvent être transférées, sans que les données elles-mêmes ne soient réellement envoyées. »

En 1996, Sloot a reçu un investissement de son collègue Jos van Rossum, un opérateur de machine à cigarettes. La même année, Sloot et van Rossum ont obtenu un brevet néerlandais de 6 ans pour le système de codage Sloot, nommant Sloot comme inventeur et Van Rossum comme propriétaire du brevet.

Malgré l’impossibilité apparente du système de codage, des investisseurs ont vu du potentiel. Début 1999, l’investisseur néerlandais Marcel Boekhoorn rejoint le groupe. En mars 1999, le système a été présenté à Pieper. Pieper a démissionné de Philips en mai 1999 et a rejoint la société Sloot en tant que PDG, qui a été rebaptisée The Fifth Force, Inc. L’histoire — y compris le récit d’une démonstration crédible de la technologie — est racontée en détails modestes dans le livre de Tom Perkins, Valley Boy: The Education of Tom Perkins, publié en 2007.