Richard Dennis szisztematikus trendkövető volt, aki a határidős piacon kereskedik (a 70-es és 80-as években)

hírneve akkor jött, amikor a Market Wizards-ban szerepelt, amikor egy 400 dolláros kereskedési számlát vett, és 200 millió dollárra változtatta.

ő is a Turtle Traders alapítója (amely egy partnerével kötött fogadásból származott, hogy meghatározza, hogy a kereskedelem tanítható-e vagy sem).

és igen, megnyerte a fogadást, hogy a kereskedelem tanítható.

azonban nem minden történetnek van boldog vége.

források szerint Richard Dennis fedezeti alapja hatalmas (több mint 50% – os) lehívást szenvedett az agresszív kockázatkezelés miatt, és végül leállította.

vannak azonban értékes tanulságok, amelyeket Richard Dennistől tanulhat — amelyek ma is alkalmazhatók.

és most meg akarom osztani veled…

bármilyen módszert is használsz a kereskedésekbe való belépéshez, a legkritikusabb dolog az, hogy ha van egy nagy trend, a megközelítésnek biztosítania kell, hogy ebben a trendben kapsz.

Ha belegondolsz …

a kitörések az egyetlen bejegyzések, amelyek biztosítják, hogy minden egyes trendet elkapj — minden egyes alkalommal.

és ezért a legtöbb szisztematikus trendkövető kereskedik a kitörésekkel, mint belépési módszerrel.

lehet, hogy kíváncsi:

” de mi a helyzet a visszahúzásokkal?”

tudom, hogy a visszahúzásokat pszichológiailag könnyebb végrehajtani, mert alacsonyan vásárolsz, és magasabbra adsz.

de jön egy ár — és ez hiányzik az egész trend, mert a piac nem kínál pullback.

tehát, ha azt szeretnénk, hogy részt vegyen minden trend, hogy jön, akkor meg kell Kereskedelmi kitörések.

egy jó trendkövető rendszer addig tartja Önt a piacon, amíg nincs bizonyíték arra, hogy a trend megváltozott.

itt van egy tény:

nincs mód megjósolni, hogy milyen magas a piac megy.

tehát a következő legjobb dolog, amit tehetünk, a stop loss nyomon követése, amikor a piac az Ön javára mozog.

azonban nem szeretné, hogy egy szűk záró stop loss, mint kapsz megállt ki a retracement.

ehelyett…

szélesítse ki a Követő stop loss — ot, hogy alkalmazkodjon a lehetséges mély visszahúzódáshoz-és a legjobb esélye van a trendre.

és esélye van, ha kap megállt ki, ez azért van, mert a trend megfordult.

Pro tipp:

használhat olyan mutatókat, mint a mozgó átlag vagy az átlagos valós tartomány a stop loss nyomon követéséhez.

ha van egy pozíciód, okkal teszed fel, és meg kell tartanod, amíg az OK már nem létezik.

Ez az ellenkezője annak, amit a legtöbb kereskedő csinál — és ez nagyon fáj nekik.

itt van miért…

a legtöbben azt mondják, hogy nagy trendeket akarnak lovagolni.

és nem titok, hogy a hatalmas trendek lovaglásának kulcsa a stop loss nyomon követése (ezt korábban lefedtem).

azonban…

nehezen tartja a nyereség, mert…

látod nyereség.

zöldet lát.

pénzt látsz.

de…

félsz, hogy elveszíted ezeket a nyereségeket.

tehát kilép a kereskedelemből, annak ellenére, hogy a piac nem érte el a kilépési jelet.

a végeredmény?

nagy veszteségek és kis nyertesek.

tehát itt van a lecke:

ha következetesen nyereséges kereskedő akarsz lenni, akkor be kell tartanod a szabályaidat, és csak akkor kell kilépned a kereskedéseidből, ha az OK már nem létezik.

4. Ebben a szakmában számítania kell a váratlanra; várják a végletet. Ne gondoljon olyan határokra, amelyek korlátozzák a piac működését.

nézd meg az alábbi táblázatot:

valószínűleg arra gondolsz:

“őrült! Az ár olyan magas. Biztos vagyok benne, hogy a piac visszafordul.”

és itt van, mi történik ezután …

bumm!

a piac még jobban felrobbant.

tudom, hogy nehéz elhinni, hogy a piac továbbra is új csúcsokat hozhat, különösen, ha úgy néz ki, hogy “túlvásárolt”.

tehát a tanulság a következő:

soha nem lehet megmondani, hogy a piac túl magas-e a vásárláshoz, vagy túl alacsony ahhoz, hogy rövid legyen.

mert ami magas, mehet magasabbra, és ami alacsonyabb, mehet alacsonyabbra.

most, ha azt szeretné, hogy felfedezzék a titkos technika vásárlás magas eladási magasabb, akkor nézd meg ezt a videót:

ha van valami lecke, amit megtanultam az elmúlt közel húsz év alatt, amit ebben a szakmában töltöttem, az az, hogy a váratlan és a lehetetlen időről időre megtörténik.

Ha látta a korábbi Bitcoin példa, azt gondolhatja, hogy az ilyen “extrém” mozog ritkán fordul elő.

rossz!

itt vannak további példák…

most ne érts félre.

nem számíthat ezekre a lépésekre minden héten vagy hónapban.

de valószínű, hogy ezeket a trendeket néhány évente egyszer megtalálja (és évekig is eltarthat).

a lényeg ez…

ha megvan a fegyelem, hogy lovagolni a nyertesek, ez lesz idő kérdése, mielőtt elkapni egy ilyen “szörnyek”.

A kereskedési döntéseket a lehető legérzékenyebben kell meghozni.

Ha érzelmek alapján kereskedik:

a legmagasabb szinten vásárol, amikor a dolgok “gyorsan” mozognak, tartsa meg a veszteségeit, remélve, hogy visszapattannak, nagyobb kereskedelmet remélve, hogy visszaszerezze azt, amit elvesztett, stb.

nyilvánvaló, hogy tudod, hogy az érzelmeken alapuló kereskedés a katasztrófa receptje,

ehelyett gondolkodnod, cselekedned és kereskedned kell, mint egy gép!

most a kérdés az, hogyan?

itt van néhány tipp a kezdéshez…

1. dolgozzon ki egy kereskedési tervet világosan meghatározott buy & eladási szabályok
2. kockázat nem több, mint 1%-A tőke minden kereskedelmi
3. összpontosítson a végrehajtó a kereskedelmi terv következetesen (ez annyira fontos)
4. nem kap megingott, de a rövid távú eredmények, gondolom, hosszú távú

Ha többet szeretne megtudni, akkor nézze meg ezt a kereskedési útmutatót: hogyan lehet következetesen nyereséges kereskedő a következő 180 napon belül.

kereskedelem kicsi, mert ez az, amikor olyan rossz, mint te valaha is lesz. Tanulj a hibáidból.

hadd kérdezzem meg…

ha agysebész akarsz lenni, azonnal megműtesz egy élő emberi agyat?

természetesen nem!

valószínűleg elkezdesz gyakorolni egy” dummy ” agyon.

ahogy jobban leszel, egy élő emberen fogsz dolgozni, de csak egy kisebb szegmensén (így nem okoz veszélyt az emberre).

aztán, ahogy szinttel feljebb lépsz, a főbb részeken fogsz dolgozni, és végül, megvan a magabiztosságod, hogy egyedül csináld.

és ez ugyanaz a kereskedés!

kicsivel akarsz kereskedni, mert hibákat fogsz elkövetni — rengeteg.

tehát miért fizetne többet a” tandíjban ” Mr. Market-nek, ha ezt a költségek töredékével teheti meg?

A piac nevének ismerete nélkül tudtam kereskedni.

valószínűleg kíváncsi vagy:

” hogyan lehetséges ez?”

Nos, ez azért van, mert az előtted lévő árat kereskeded anélkül, hogy az ár származna.

lehet szójabab, nyersolaj, réz, gumi vagy pamut, kit érdekel.

az egyetlen dolog, ami számít, az ár, semmi más.

mivel az árat a vásárlás egyensúlyhiánya mozgatja & eladási nyomás, amely olyan érzelmeken alapul, mint a félelem, a kapzsiság, a remény és a megbánás.

Ezek az érzelmek vagy elfogultságok sokáig tarthatnak, ami viszont trenddé válik — valami trendkövető kihasználhatja.

ezért nem kell tudni a piac nevét.

csak annyit kell tudni, hogy …

1. vásárolni, ami megy fel
2. eladni, ami megy le
3. ismétlés

a való világban, ez nem túl bölcs dolog, hogy a stop, ahol mindenki másnak a stop.

hadd kérdezzem meg…

mindig kap megállt ki csak nézni a piac fordított vissza a kívánt irányba?

mert a stop loss — ot oda helyezi, ahol mindenki más elhelyezi (például a támogatás alatt) – ami ösztönzi az “intelligens pénzt” a stop loss vadászatára.

Szóval, hogyan lehet elkerülni?

a stop loss beállításával távol a nyilvánvaló piaci struktúrától.

Ez azt jelenti, hogy ne helyezze a stop loss smack-et támogatás alá, vagy közvetlenül az ellenállás fölé.

itt részletezem: hogyan lehet elkerülni a vadászat leállítását, miközben más kereskedők leállnak

közzéteheted a kereskedési szabályokat az újságban, és senki sem követné őket. A kulcs a következetesség és a fegyelem.

Ez igaz a kereskedők 99% – ára.

a legtöbb nem lenne meggyőződése, hogy valaki kereskedelmi szabályait következetesen kereskedjen, annak ellenére, hogy hosszú távon nyereséges.

miért?

mert amikor a lehívás jön (amely minden rendszer lesz), akkor hagyjon fel, és keresse meg a következő kereskedési rendszer — és öblítés ismételje meg ezt a ciklust újra.

tehát a kérdés…

hogyan nyerhet bizalmat a kereskedési stratégiájában vagy akár valaki kereskedési rendszerében?

2 módja van ennek…

1. Backtest a kereskedési stratégia

Ez lehetővé teszi, hogy megértsük, hogyan teljesít egy kereskedési stratégia történelmileg.

ha bizonyítottan működik a múltban, akkor fennáll annak a lehetősége, hogy a jövőben is működhet (bár nincs garancia, mivel görbe illeszthető).

2. Értse meg a kereskedési stratégia működésének logikáját

a legtöbb működő kereskedési stratégiának mögöttes logikája van.

például:

a Trendkövetés azért működik, mert az emberi elfogultságok és érzelmek a piac trendjét okozzák.

tehát, ha egy kereskedő képes csökkenteni a veszteségeit és meglovagolni a nyerteseit, akkor kihasználhatja a hosszú távú trendet.

vagy mi a helyzet az Értékbefektetéssel?

azért működik, mert a befektetők a “rossz hírek” során lerakják a részvényeket, és ez a mögöttes értékpapír árát a belső érték alá tolja.

Ez lehetővé teszi a hozzáértő befektetők számára, hogy alacsonyan vásároljanak (a belső érték alatt), és eladják a magas értéket (amikor az ár visszaáll a belső érték felé).

sokkal több hamis kitörés van, talán azért, mert több számítógépes trendkövető van.

itt van az üzlet:

nem minden kitörés fog működni.

valójában a kitörési ügyletek fele vagy több valószínűleg kudarcot vall.

Ez azonban nem azt jelenti, hogy a kitörések kereskedése vesztes stratégia, messze tőle.

ne feledd, nem az a fontos, hogy milyen gyakran nyersz.

az számít, hogy mennyit nyersz, ha igazad van, és mennyit veszítesz, ha tévedsz — ez az, ami számít.

szintén…

ha növelni szeretné a trend megragadásának esélyét, akkor különböző piacokon kell kereskednie.

Ez magában foglalja a Forex, Indexek, energia, Fémek, mezőgazdaság, stb.

Ha többet szeretne megtudni, akkor olvassa el a Trendkövetés végső útmutatóját.

félrevezető a rövid távú eredményekre összpontosítani.

elmondom neked ezt:

a rövid távú eredmények véletlenszerűek.

mert amikor valószínűségekkel foglalkozunk, rövid távon bármi lehetséges.

csak hosszú távon (nagy mintaméret után) az eredmények igazodnak a várható értékekhez.

nem hiszel nekem?

akkor hadd bizonyítsam ezt neked…

nézd meg ennek a kereskedési rendszernek a teljesítményét az elmúlt 5 hónapban…

most a legtöbben azt mondanák, hogy ez a teljesítmény szar, és valószínűleg néhány vesztes hónap után elhagyja ezt a rendszert.

most nézd meg ezt a kereskedési rendszert alább…

Ez sokkal jobb rendszernek tűnik, igaz?

de tudod mit?

Ez pontosan ugyanaz a rendszer, mint a fenti.

az egyetlen különbség az, hogy megosztottam veled az elmúlt 18 év eredményeit az elmúlt 5 hónap helyett.

érted már a lényeget?

rövid távon a kereskedési eredmények véletlenszerűek, de végül a várható értékhez igazodnak.

13. Minimálisra kell csökkentenie a veszteségeit, és meg kell próbálnia megőrizni a tőkét azon nagyon kevés esetben, amikor nagyon rövid idő alatt sokat kereshet. Amit nem engedhet meg magának, az az, hogy eldobja tőkéjét a nem optimális ügyletekre.

itt van az üzlet:

nem számít, hogy melyik kereskedési stratégiát használja, eljön az idő, amikor a kereskedés olyan egyszerű, és úgy érzi, mintha pénzt “nyomtatna”.

de még ne légy túl boldog, mert…

vannak olyan esetek is, amikor annyira szar, hogy úgy érzed, hogy nincs fény az alagút végén — és csak teljesen fel akarsz hagyni a kereskedéssel.

tehát…

a “trükk” az, hogy minimalizálja a károkat a rossz időkben, így túlélheti és gyarapodhat a jó időkben.

Ez azt jelenti:

• megfelelő kockázatkezelés minden kereskedelemben
• nincs bosszú kereskedés akkor is, ha dühös vagy a piacokra
• nem több mint kereskedés remélve, hogy gyorsan vissza tudja hozni a veszteségeit
• kövesse a kereskedési rendszerét, függetlenül attól, hogy milyen nehéz meghúzni a ravaszt

Ha meg tudod csinálni, akkor valószínűleg legyőzi a lehívást, és újra eléri az új tőke magas szintjét.

megtanultam, hogy egy bizonyos mértékű veszteség befolyásolja az ítélőképességét, ezért időt kell fordítania a veszteség és a következő kereskedelem között.

vannak 2 ways-hoz megnéz ez…

ha egy diszkrecionális kereskedő, akkor igen, van értelme, hogy egy kis időt között a veszteség és a következő kereskedelmi (különösen, ha tartós egy sor veszteségek).

mivel diszkrecionális kereskedőként a kereskedési döntéseid a piacok elemzésén alapulnak.

ha érzelmi poggyászt hordoz, akkor nem fogja objektíven elemezni azokat a piacokat, amelyek nem optimális kereskedési döntésekhez vezetnek.

azonban, ha egy rendszer kereskedő, akkor a dolgok más.

mert minél több veszteséggel szembesülsz, annál közelebb kerülsz a következő nyertes kereskedelemhez.

tehát, ha van egy bevált rendszer, amely működik, az utolsó dolog, amit szeretne csinálni, hogy kihagyja a szakmák, mert van a félelem, hogy elveszítik.

ehelyett következetesen kell kereskednie a rendszerrel, hogy ne “elrontsa” annak eredményeit.

A kereskedelem megtanított arra, hogy ne vegyem magától értetődőnek a hagyományos bölcsességet. Milyen pénzt kerestem a kereskedelemben, az bizonyságot tesz arról, hogy a többség sokszor téved.

a legtöbb kereskedő bukásának oka az, hogy kanállal akarnak táplálni.

nem akarnak keményen dolgozni, hogy kiderítsék, mi működik és mi nem.

bíznak abban, amit a “guruk” mondanak, ahelyett, hogy időt és erőfeszítést fordítanának arra, hogy maguk kitalálják a dolgokat.

nem csoda, hogy a legtöbb kereskedő soha nem teszi meg?

tehát itt van az üzlet:

ha sikeres akarsz lenni ebben az üzletben, mindent meg kell tesztelned.

ne bízzon semmiben, csak kérdezzen meg mindent.

ha nem biztos benne, backtest azt, előre tesztelje, és használja az agyát, hogy gondoljon rá!

16. Szinte bárki összeállíthat egy listát azokról a szabályokról, amelyek 80% – ban olyan jók, mint amit az embereknek tanítottunk.

valószínűleg arra gondolsz:

” mi? Soha nem tudtam kitalálni egy nyereséges kereskedési stratégiát.”

itt van az üzlet…

a Trendkövetés nem nehéz fogalom.

Ez alapvetően…

1. kereskedelmi széles kosár piacok
2. Ride a nyertesek
3. vágjuk a veszteségeket

és ez az!

mennyire nehéz lehet a fenti kritériumok alapján felállítani a kereskedési szabályokat?

mégis tovább fogok kanállal etetni.

menj, olvasd el a könyvet Andreas Clenow trendjét követve.

Ez a könyv pontos stratégiát és piacokat kínál a kereskedéshez — így már nincs mentség.

de kérjük, először végezze el a saját backtestingjét, mielőtt élőben kereskedne.

most…

a nehéz rész nem a stratégia megfogalmazása, hanem annak végrehajtása — különösen, ha a lehívás jön.

képes lesz-e következetesen végrehajtani a kereskedéseit, amikor a kereskedési tőkéjének 10% – át, 20% – át vagy akár 40% – át csökkenti?

megtanultam, hogy a piacok, amelyek gyakran csak őrült tömegek, gyakran irracionálisak; amikor érzelmileg túlterheltek, szinte mindig tévednek.

sok éves kereskedés után az egyetlen dolog, amit megtanultam, hogy ne kereskedjek a tömeggel.

például:

2017-ben a Bitcoin új csúcsokat ért el a média és a nyilvánosság nagy figyelmével.

egy ügyes kereskedő számára ez egy figyelmeztető jel, hogy a “párt” véget ér.

most nem várom el, hogy rövid Bitcoin, mert a piac továbbra is trend magasabb.

azonban, ha hosszú, akkor meg kell szigorítani a stop loss, és készen áll, hogy kisegíteni a pillanatban a piac jeleit mutatják visszafordulás.

mert amikor az egész világ már vásárolt, ki maradt vásárolni?

senki.

és ha senki sem maradt vásárolni, a legkisebb ellenállás útja lefelé van.

itt van egy idézet Warren Buffet, hogy azt mondja, hogy a legjobb …

” légy mohó, amikor mások félnek, és félnek, amikor mások mohóak.”

Gyakran Ismételt Kérdések

#1: Hogyan kereskedhet egy hozzám hasonló, korlátozott tőkével rendelkező kiskereskedő egyszerre sokféle piacon?

valószínűleg olyan brókerrel szeretne kereskedni, aki lehetővé teszi a nano tételek kereskedelmét (mivel valószínűleg ők is piaci döntéshozók lesznek).

#2: Hé Rayner, honnan származnak a 12. pont eredményei?

Ez egy szisztematikus trendkövető rendszer, amelyet kifejlesztettem.

következtetés

Richard Dennis által megosztott bölcsesség még mindig ugyanolyan alkalmazható, mint évtizedekkel ezelőtt.

néhányan talán azt állítják, hogy Richard Dennis stratégia nem működik többé.

Nos, a pontos paramétereket szokott kereskedelem nem működik többé.

de a Trendkövetés alapelvei továbbra is működnek, és jelenleg a világ legnagyobb fedezeti alapjai (például a Winton Capital) használják.

tehát ne ragadjon el a konkrét taktika, hanem nézze meg a nagy képet, és értse meg a mögöttes fogalmakat.

Most rajtad a sor…

mi a legnagyobb elvihető volt Richard Dennis idézetek?