1995-ben Sloot azt állította, hogy kifejlesztett egy adatkódolási technikát, amely egy teljes játékfilmet csak 8 kilobájtban képes tárolni. Összehasonlításképpen, még a legmodernebb technikákkal is, egy nagyon alacsony minőségű videofájl általában 10 000-szer több tárhelyet igényel, a jobb minőségű videofájl pedig 175 000-szer több adatot igényelhet.

Roel Pieper, a Philips korábbi műszaki vezetője és igazgatósági tagja a következőket mondta (hollandul fordítva):

Ez nem a tömörítésről szól. Ebben mindenki téved. Az elv összehasonlítható az Adobe-postscript koncepcióval, ahol a feladó és a fogadó tudja, hogy milyen adatrecepteket lehet továbbítani anélkül, hogy az adatokat ténylegesen elküldenék.”

1996-ban a Sloot befektetést kapott Jos van Rossum kollégától, egy cigarettagép-üzemeltetőtől. Ugyanebben az évben a Sloot és a van Rossum 6 éves holland szabadalmat kapott a Sloot kódolási rendszerre, a Slootot feltalálóként, a Van Rossumot pedig szabadalomtulajdonosként nevezték meg.

a kódolási rendszer látszólagos lehetetlensége ellenére voltak befektetők, akik látták a potenciált. 1999 elején Holland befektető Marcel Boekhoorn csatlakozott a csoporthoz. 1999 márciusában a rendszert bemutatták Piepernek. Pieper 1999 májusában lemondott a Philipsről, és csatlakozott a Sloot cégéhez vezérigazgatóként,amelyet újra ötödik erő, Inc. A történetet—beleértve a technológia hihető bemutatásának beszámolóját—szerény részletességgel mesélik el Tom Perkins 2007-es könyve Valley Boy: Tom Perkins oktatása.