Richard Dennis był systematycznym obserwatorem trendów, który handlował na rynku kontraktów terminowych (w latach 70.i 80.)

jego sława pojawiła się, gdy pojawił się w Market Wizards, gdy wziął konto handlowe o wartości 400 USD i przekształcił je w 200 milionów USD.

jest również założycielem Turtle Traders (który powstał z zakładu, który zawarł ze swoim partnerem, aby ustalić, czy handlu można nauczyć, czy nie).

i tak, wygrał zakład, że handlu można nauczyć.

jednak nie wszystkie historie mają szczęśliwe zakończenie.

według źródeł, fundusz hedgingowy Richarda Dennisa doznał ogromnego spadku kapitału (przekraczającego 50%) z powodu agresywnego zarządzania ryzykiem, a on ostatecznie go zamknął.

są jednak cenne lekcje, których można się nauczyć od Richarda Dennisa – które obowiązują do dziś.

i chcę się nimi z tobą teraz podzielić…

niezależnie od metody, której używasz do wprowadzania transakcji, najważniejsze jest to, że jeśli istnieje poważny trend, Twoje podejście powinno zapewnić, że wejdziesz w ten trend.

Jeśli się nad tym zastanowisz…

to jedyne wpisy, które zapewnią ci złapanie każdego trendu — za każdym razem.

i dlatego większość systematycznych obserwatorów trendów handluje wypryskami jako metodą wejścia.

możesz się zastanawiać:

„ale co z pullbackami?”

wiem, że pullbacki są psychologicznie łatwiejsze do wykonania, ponieważ kupujesz tanio, a sprzedajesz wyżej.

ale to ma swoją cenę-i to brakuje całego trendu, bo rynek nie oferował pullback ’ u.

więc jeśli chcesz być zaangażowany w każdy trend, który się pojawia, musisz handlować wypryskami.

dobry system podążania za trendami utrzyma Cię na rynku, dopóki nie pojawią się dowody na to, że trend się zmienił.

oto fakt:

więc następną najlepszą rzeczą, jaką możesz zrobić, jest śledzenie stop loss, gdy rynek porusza się na Twoją korzyść.

jednak nie chcesz mieć ciasnego trailing stop loss, ponieważ zatrzymasz się na wycofaniu.

zamiast tego…

Rozszerz trailing stop loss, aby uwzględnić Głębokie wycofanie, które może wystąpić — i masz największą szansę na jazdę trendem.

i są szanse, że zostaniesz zatrzymany, to dlatego, że trend się odwrócił.

Pro Tip:

możesz użyć wskaźników, takich jak średnia ruchoma lub średni rzeczywisty zakres, aby śledzić stop loss.

kiedy masz pozycję, zakładasz ją z jakiegoś powodu i musisz ją zachować, dopóki powód już nie istnieje.

jest to przeciwieństwo tego, co robi większość handlowców — i to bardzo ich boli.

oto dlaczego…

większość z was mówi mi, że chcesz jeździć na dużych trendach.

i nie jest tajemnicą, że kluczem do jazdy massive trends jest śledzenie stop loss (opisałem to wcześniej).

jednak…

masz trudności z utrzymaniem swoich zysków, ponieważ…

widzisz zyski.

widzisz zielony.

widzisz pieniądze.

ale…

boisz się stracić te zyski.

więc kończysz handel, mimo że rynek nie uderzył w twój sygnał wyjścia.

efekt końcowy?

duże straty i małe wygrane.

oto lekcja:

Jeśli chcesz być stale dochodowym traderem, musisz przestrzegać swoich zasad i zakończyć transakcje tylko wtedy, gdy powód już nie istnieje.

4. Należy oczekiwać nieoczekiwanego w tym biznesie; oczekiwać skrajności. Nie myśl w kategoriach granic, które ograniczają to, co rynek może zrobić.

spójrz na poniższy wykres:

prawdopodobnie myślisz:

” Cena jest tak wysoka. Jestem pewien, że rynek się obniży.”

i oto co dalej…

bum!

rynek eksplodował jeszcze wyżej.

wiem, że trudno uwierzyć, że rynek może po prostu nadal robić nowe szczyty, zwłaszcza gdy wygląda na „wykupienie”.

więc lekcja jest taka:

nigdy nie można powiedzieć, czy rynek jest zbyt wysoki, aby kupić lub zbyt niski, aby krótki.

bo to, co wysokie, może pójść wyżej, a to, co niższe, może pójść niżej.

teraz jeśli chcesz odkryć moją tajną technikę kupowania wysokiej i sprzedaży wyższej, sprawdź ten film:

jeśli jest jakaś lekcja, której nauczyłem się przez prawie dwadzieścia lat, że jestem w tym biznesie, to jest to, że nieoczekiwane i niemożliwe zdarzają się co jakiś czas.

jeśli widziałeś wcześniejszy przykład Bitcoina, możesz pomyśleć, że takie „ekstremalne” ruchy rzadko występują.

źle!

oto więcej przykładów…

nie zrozum mnie źle.

nie powinieneś spodziewać się tych ruchów co tydzień lub miesiąc.

ale są szanse, można znaleźć te trendy raz na kilka lat (i mogą trwać latami).

najważniejsze jest to …

Jeśli masz dyscyplinę, aby jeździć zwycięzcami, będzie kwestią czasu, zanim złapiesz jednego z tych „potworów”.

decyzje handlowe powinny być podejmowane jak najbardziej Bez emocji.

jeśli handlujesz w oparciu o emocje:

kupujesz na wzloty, gdy wszystko porusza się „szybko”, trzymaj się swoich strat, mając nadzieję, że się odbiją, handluj większymi, mając nadzieję, że odzyskasz to, co straciłeś, itd.

najwyraźniej wiesz, że handel oparty na emocjach to recepta na katastrofę,

zamiast tego musisz myśleć, działać i handlować jak maszyna!

teraz pytanie brzmi: jak?

oto kilka wskazówek na początek…

1. opracuj plan handlowy z jasno zdefiniowanym kupnem & zasady sprzedaży
2. ryzykuj nie więcej niż 1% swojego kapitału na każdą transakcję
3. skoncentruj się na konsekwentnym wykonywaniu planu handlowego (to jest tak ważne)
4. nie daj się kołysać, ale krótkoterminowe wyniki, myśl długoterminowo

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z tym przewodnikiem handlowym: jak być stale dochodowym traderem w ciągu najbliższych 180 dni.

Handel mały, bo wtedy jesteś tak zły, jak kiedykolwiek będziesz. Ucz się na błędach.

pozwól, że cię zapytam…

Jeśli chcesz zostać neurochirurgiem, czy od razu będziesz operował żywy ludzki mózg?

oczywiście, że nie!

prawdopodobnie zaczniesz ćwiczyć na „głupim” mózgu.

w miarę poprawy będziesz pracować na żywym człowieku, ale tylko na niewielkim jego fragmencie (więc nie powoduje to zagrożenia dla osoby).

następnie, gdy awansujesz, będziesz pracować nad głównymi częściami i wreszcie masz pewność, że zrobisz to sam.

i to samo dotyczy handlu!

chcesz handlować małymi, bo będziesz popełniał błędy — dużo tego.

więc po co płacić więcej w „czesnym” Panu rynkowi, skoro można to zrobić za ułamek kosztów?

mógłbym handlować nie znając nazwy rynku.

pewnie się zastanawiasz:

„Jak to możliwe?”

Cóż, to dlatego, że handlujesz ceną przed sobą, nie zastanawiając się, skąd pochodzi Cena.

To może być Soja, ropa naftowa, Miedź, guma lub Bawełna, kogo to obchodzi.

liczy się Tylko cena i nic więcej.

ponieważ cena jest poruszana przez brak równowagi w kupowaniu& presja sprzedaży, która opiera się na emocjach takich jak strach, chciwość, nadzieja i żal.

te emocje lub uprzedzenia mogą trwać długo, co z kolei staje się trendem — coś, co zwolennicy trendu mogą wykorzystać.

i dlatego nie musisz znać nazwy rynku.

wszystko, co musisz wiedzieć, to…

1. Kup to, co idzie w górę
2. Sprzedaj to, co idzie w dół
3. powtórz

w prawdziwym świecie nie jest zbyt mądrze mieć swój przystanek tam, gdzie wszyscy mają swój przystanek.

pozwól, że cię zapytam …

Czy zawsze zatrzymujesz się tylko po to, aby patrzeć, jak Rynek odwraca się w zamierzonym kierunku?

ponieważ umieszczasz swój stop loss tam, gdzie inni go umieszczają — jak poniżej wsparcia) – co tworzy zachętę dla” inteligentnych pieniędzy”, aby upolować twój stop loss.

więc jak można tego uniknąć?

ustawiając stop loss z dala od oczywistej struktury rynku.

oznacza to, że nie umieszczaj stop loss pod wsparciem lub tuż nad oporem.

opisuję więcej szczegółów tutaj: Jak uniknąć zatrzymania polowania, podczas gdy inni handlowcy zostają zatrzymani

możesz opublikować zasady handlu w gazecie i nikt ich nie przestrzega. Kluczem jest konsekwencja i dyscyplina.

dotyczy to 99% handlowców.

większość nie miałaby przekonania, aby przyjąć czyjeś zasady handlu i handlować nim konsekwentnie, mimo że na dłuższą metę jest opłacalny.

Dlaczego?

bo kiedy nadejdzie drawdown (który wszystkie systemy będą miały), porzucą go i poszukają następnego systemu transakcyjnego-i przepłukać powtórz ten cykl ponownie.

więc pytanie brzmi…

jak możesz zyskać zaufanie do swojej strategii handlowej lub nawet czyjegoś systemu handlowego?

są 2 sposoby na to…

1. Przetestuj strategię handlową

To pozwala zrozumieć, jak strategia handlowa działa historycznie.

jeśli udowodniono, że działa w przeszłości, istnieje możliwość, że może nadal działać w przyszłości (chociaż nie ma gwarancji, ponieważ można go dopasować do krzywej).

2. Zrozum logikę, dlaczego strategia handlowa działa

większość strategii handlowej, która działa, ma za sobą podstawową logikę.

na przykład:

trend Following działa, ponieważ ludzkie uprzedzenia i emocje powodują trend na rynku.

więc, jeśli trader może zmniejszyć swoje straty i jeździć na wygranych, może wykorzystać długoterminowy trend, który się pojawia.

a może warto inwestować?

to działa, ponieważ inwestorzy wyrzucają akcje podczas „złych wiadomości” i to popycha cenę bazowego papieru wartościowego poniżej jego wewnętrznej wartości.

pozwala to doświadczonym inwestorom kupować niskie (poniżej wewnętrznej wartości) i sprzedawać wysokie (gdy cena wzrośnie z powrotem do wewnętrznej wartości).

istnieje wiele więcej fałszywych wyprysków, być może dlatego, że jest więcej zwolenników trendów opartych na komputerze.

oto sprawa:

nie wszystkie wypryski się sprawdzą.

w rzeczywistości połowa lub więcej transakcji breakout prawdopodobnie nie powiedzie się.

jednak nie oznacza to, że Trading breakouts jest strategią przegraną.

pamiętaj, nie ważne jak często wygrywasz.

chodzi o to, ile wygrasz, gdy masz rację, a ile stracisz, gdy się mylisz — to się liczy.

również…

Jeśli chcesz zwiększyć swoje szanse na przechwycenie trendu, musisz handlować na różnych rynkach.

obejmuje to Forex, Indeksy, energię, Metale, rolnictwo itp.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, przeczytaj najlepszy przewodnik po trendach.

mylące jest skupienie się na wynikach krótkoterminowych.

powiem ci tak:

Twoje krótkoterminowe wyniki są losowe.

bo kiedy masz do czynienia z prawdopodobieństwem, wszystko jest możliwe w krótkim czasie.

to tylko w dłuższej perspektywie (po dużej wielkości próby transakcji), że wyniki będą wyrównane do jego oczekiwanej.

Nie wierzysz mi?

pozwól, że ci to udowodnię…

spójrz na wydajność tego systemu transakcyjnego w ciągu ostatnich 5 miesięcy…

teraz większość z was powie, że ta wydajność jest beznadziejna i prawdopodobnie porzucisz ten system po kilku przegranych miesiącach.

spójrz na ten system handlu poniżej…

wygląda to na znacznie lepszy system, prawda?

ale zgadnij co?

jest to dokładnie ten sam system, co powyższy.

jedyną różnicą jest to, że podzieliłem się z wami wynikami z ostatnich 18 lat zamiast z ostatnich 5 miesięcy.

widzisz teraz mój punkt widzenia?

w krótkim okresie Twoje wyniki handlowe są losowe, ale ostatecznie dopasują się do wartości oczekiwanej.

13. Musisz zminimalizować swoje straty i starać się zachować kapitał dla tych bardzo niewielu przypadków, w których można zrobić wiele w bardzo krótkim czasie. Nie możesz sobie pozwolić na wyrzucenie kapitału na nieoptymalne transakcje.

oto umowa:

bez względu na to, jakiej strategii handlowej używasz, nadejdzie czas, w którym handel jest tak łatwy i wydaje się, że „drukujesz” pieniądze.

ale nie bądź jeszcze zbyt szczęśliwy, bo…

są też chwile, kiedy jest tak do bani, że czujesz, że na końcu tunelu nie ma światła — i po prostu chcesz całkowicie zrezygnować z handlu.

więc…

„trick” polega na zminimalizowaniu uszkodzeń w złych czasach, abyś mógł przetrwać i rozwijać się w dobrych czasach.

oznacza to:

• miej właściwe zarządzanie ryzykiem w każdej transakcji
• bez handlu zemstą nawet jeśli jesteś zły na rynki
• bez nadmiernego handlu, mając nadzieję, że szybko odzyskasz swoje straty
• podążaj za swoim systemem handlowym bez względu na to, jak trudno jest pociągnąć za spust

Jeśli możesz to zrobić, prawdopodobnie pokonasz swoje obsunięcie kapitału i ponownie osiągniesz wysoki poziom kapitału.

dowiedziałem się, że pewna ilość strat wpłynie na twój osąd, więc musisz poświęcić trochę czasu między tą stratą a następną transakcją.

istnieją 2 sposoby, aby spojrzeć na to…

Jeśli jesteś uznaniowym inwestorem, to tak, sensowne jest poświęcenie czasu między stratą a następną transakcją (zwłaszcza jeśli ponosisz serię strat).

ponieważ jako uznaniowy trader, twoje decyzje handlowe opierają się na analizie rynków.

Jeśli masz emocjonalny bagaż, nie będziesz obiektywnie analizować rynków, które prowadzą do nieoptymalnych decyzji handlowych.

jednak, jeśli jesteś handlowcem Systemów, to wszystko jest inne.

ponieważ im więcej ponosisz strat, tym bliżej będziesz do następnego zwycięskiego handlu.

więc, jeśli masz sprawdzony system, który działa, ostatnią rzeczą, którą chcesz zrobić, to pominąć swoje transakcje, ponieważ masz strach przed przegraną.

zamiast tego musisz konsekwentnie handlować swoim systemem, aby nie” zepsuć ” wyników.

Handel nauczył mnie nie brać konwencjonalnej mądrości za pewnik. To, co zarobiłem na handlu, świadczy o tym, że większość często się myli.

powodem, dla którego większość handlowców zawodzi, jest to, że chcą być karmione łyżką.

nie chcą wkładać ciężkiej pracy, aby dowiedzieć się, co działa, a co nie.

ufają temu, co mówią „Guru”, zamiast spędzać czas i wysiłek, aby samemu coś wymyślić.

czy to nic dziwnego, że większość handlowców nigdy tego nie robi?

więc oto sprawa:

Jeśli chcesz odnieść sukces w tym biznesie, musisz przetestować wszystko.

nie ufaj nic, tylko kwestionuj wszystko.

Jeśli nie jesteś pewien, przetestuj go wstecz, przetestuj do przodu i użyj mózgu, aby o tym pomyśleć!

16. Prawie każdy może stworzyć listę zasad, które są w 80% tak dobre, jak uczyliśmy ludzi.

pewnie myślisz:

„Co? Nigdy nie mogłem wymyślić dochodowej strategii handlowej.”

oto sprawa…

podążanie za trendami nie jest trudnym pojęciem.

to w zasadzie …

1. handluj szerokim koszykiem rynków
2. Ride your winners
3. Cut your loss

i tyle!

jak trudno jest wymyślić zestaw zasad handlowych opartych na powyższych kryteriach?

mimo wszystko zamierzam cię dalej karmić łyżką.

przeczytaj książkę podążając za trendem Andreasa Clenowa.

Ta książka zawiera dokładną strategię i rynki do handlu-więc nie ma już wymówki.

ale proszę najpierw zrobić własne testowanie przed rozpoczęciem handlu na żywo.

teraz…

trudną częścią nie jest Formułowanie strategii, ale jej realizacja — zwłaszcza gdy nadchodzi remis.

Czy będziesz w stanie konsekwentnie wykonywać swoje transakcje, gdy spadniesz o 10%, 20%, a nawet 40% kapitału handlowego?

nauczyłem się, że rynki, które często są po prostu szalonymi tłumami, są często irracjonalne; gdy są emocjonalnie przemęczone, prawie zawsze się mylą.

Po wielu latach handlu nauczyłam się nie handlować z tłumem.

na przykład:

w 2017 roku Bitcoin robił nowe szczyty z dużą uwagą ze strony mediów i opinii publicznej.

dla mądrego tradera to znak ostrzegawczy, że „impreza” się kończy.

teraz nie oczekuję, że zabraknie bitcoina, ponieważ rynek może nadal trend wyższy.

Jeśli jednak jesteś długi, powinieneś zacisnąć stop loss i być przygotowanym na ratowanie w momencie, gdy rynek wykaże oznaki odwrócenia.

bo skoro cały świat już kupił, to kto ma kupić?

nikt.

a jeśli nie ma już kogo kupić, to droga najmniejszego oporu jest w dół.

oto cytat Warrena Buffeta, który mówi, że najlepiej…

„bądź chciwy, gdy inni są przerażeni i przerażeni, gdy inni są chciwi.”

Często zadawane pytania

#1: W Jaki Sposób mały przedsiębiorca, taki jak ja, z ograniczonym kapitałem, może jednocześnie handlować różnymi rynkami?

prawdopodobnie będziesz chciał handlować z brokerem, który pozwala handlować partiami nano (ponieważ prawdopodobnie będą też animatorami rynku).

#2: Hej Rayner, skąd są wyniki z punktu 12?

jest to systematyczny system podążający za trendami, który opracowałem.

wnioski

mądrość, którą podzielił Richard Dennis, jest nadal tak samo aktualna, jak dekady temu.

niektórzy z was mogą twierdzić, że strategia Richarda Dennisa już nie działa.

cóż, dokładne parametry, którymi handlował, mogą już nie działać.

ale zasady podążania za trendami nadal działają i są obecnie stosowane przez niektóre z największych funduszy hedgingowych na świecie (jak Winton Capital).

więc nie daj się złapać konkretnej taktyce, ale spójrz na szerszy obraz i zrozum koncepcje stojące za tym.

teraz już po tobie…

Jaki jest największy odzew jaki miałeś od Richarda Dennisa?