w 1995 roku Sloot twierdził, że opracował technikę kodowania danych, która mogłaby przechowywać cały film fabularny w zaledwie 8 kilobajtach. Dla porównania, nawet przy użyciu najnowocześniejszych technik, plik wideo o bardzo niskiej jakości zwykle wymaga 10 000 razy więcej miejsca, a plik wideo o wyższej jakości może wymagać 175 000 razy więcej danych.

Roel Pieper, były CTO i członek zarządu Philips, jest cytowany (w tłumaczeniu z holenderskiego):

nie chodzi o kompresję. Wszyscy się co do tego mylą. Zasadę tę można porównać z pojęciem Adobe-postscript, w którym nadawca i odbiorca wiedzą, jakiego rodzaju dane mogą być przesyłane, bez wysyłania samych danych.”

w 1996 roku firma Sloot otrzymała inwestycję od kolegi Josa van Rossuma, operatora maszyny do papierosów. W tym samym roku Sloot i van Rossum otrzymali 6-letni Holenderski patent na system kodowania Sloota, wymieniając Sloota jako wynalazcę, a Van Rossuma jako właściciela patentu.

pomimo pozornej niemożności systemu kodowania, byli inwestorzy, którzy dostrzegli potencjał. Na początku 1999 roku do grupy dołączył Holenderski inwestor Marcel Boekhoorn. W marcu 1999 roku System został zademonstrowany Pieperowi. Pieper zrezygnował z Philips w maju 1999 roku i dołączył do firmy Sloot jako CEO, która została zmieniona na Fifth Force, Inc. Historia—w tym relacja z wiarygodnej demonstracji technologii-jest opowiedziana w skromnych szczegółach w książce Toma Perkinsa z 2007 roku Valley Boy: The Education of Tom Perkins.