în 1995, Sloot a susținut că a dezvoltat o tehnică de codare a datelor care ar putea stoca un întreg film de lung metraj în doar 8 kilobiți. Pentru comparație, chiar și cu cele mai moderne tehnici, un fișier video de calitate foarte scăzută necesită în mod normal de 10.000 de ori mai mult spațiu de stocare, iar un fișier video de calitate superioară ar putea necesita de 175.000 de ori mai multe date.

Roel Pieper, fost CTO și membru al Consiliului de Administrație al Philips, este citat spunând (tradus din olandeză):

nu este vorba despre compresie. Toată lumea se înșeală în privința asta. Principiul poate fi comparat cu un concept ca Adobe-postscript, unde expeditorul și receptorul știu ce fel de rețete de date pot fi transferate, fără ca datele în sine să fie trimise efectiv.”

În 1996, Sloot a primit o investiție de la colegul Jos van Rossum, un operator de mașini de țigări. În același an, Sloot și van Rossum au primit un brevet olandez de 6 ani pentru sistemul de codificare Sloot, numindu-l pe Sloot ca inventator și pe Van Rossum ca proprietar de brevet.în ciuda imposibilității aparente a sistemului de codificare, au existat investitori care au văzut potențial. La începutul anului 1999, investitorul olandez Marcel Boekhoorn s-a alăturat grupului. În martie 1999, sistemul a fost demonstrat lui Pieper. Pieper a demisionat de La Philips în mai 1999 și s-a alăturat companiei Sloot în calitate de CEO, care a fost redenumită Fifth Force, Inc. Povestea-inclusiv o relatare a unei demonstrații credibile a tehnologiei—este relatată în detaliu modest în Cartea lui Tom Perkins din 2007 Valley Boy: The Education of Tom Perkins.