Richard Dennis fue un Seguidor Sistemático de Tendencias que negocia en el mercado de futuros (durante los años 70 y 80)

Su ascenso a la fama llegó cuando apareció en Market Wizards, ya que tomó una cuenta de operaciones de 4 400 y la convirtió en 2 200 millones.

También es el fundador de the Turtle Traders (que proviene de una apuesta que hizo con su compañero para determinar si el comercio se puede enseñar o no).

Y sí, ganó la apuesta de que el trading se puede enseñar.

Sin embargo, no todas las historias tienen un final feliz.

Según las fuentes, el fondo de cobertura de Richard Dennis sufrió una enorme reducción (superior al 50%) debido a una gestión de riesgos agresiva, y finalmente lo cerró.

Sin embargo, hay lecciones valiosas que puede aprender de Richard Dennis, que todavía son aplicables hoy en día.

Y quiero compartirlos con usted en este momento

Sea cual sea el método que use para ingresar operaciones, lo más crítico es que si hay una tendencia importante, su enfoque debe asegurarse de que ingrese en esa tendencia.

Si lo piensas…

Los Breakouts son las únicas entradas que te asegurarán que captes cada tendencia, cada vez.

Y es por eso que la mayoría de los Seguidores de tendencias sistemáticas intercambian rupturas como su método de entrada.

Es posible que se pregunte:

«Pero, ¿qué hay de los retiros?»

Sé que los pullbacks son psicológicamente más fáciles de ejecutar porque estás comprando a bajo precio y vendiendo más alto.

Pero viene con un precio — y eso le falta toda la tendencia porque el mercado no ofreció un retroceso.

Por lo tanto, si desea participar en cada tendencia que se presente, debe operar con breakouts.

Un buen sistema de seguimiento de tendencias lo mantendrá en el mercado hasta que haya evidencia de que la tendencia ha cambiado.

Este es un hecho:

No hay forma de predecir qué tan alto irá el mercado.

Por lo tanto, la siguiente mejor cosa que puede hacer es seguir su stop loss a medida que el mercado se mueve a su favor.

Sin embargo, no querrás tener un trailing stop loss ajustado, ya que te detendrás en el retroceso.

En su lugar Widen

Amplíe su trailing stop loss para adaptarse al retroceso profundo que podría ocurrir, y tendrá la mejor oportunidad de montar una tendencia.

Y lo más probable es que si te detienen, es porque la tendencia se ha invertido.

Consejo profesional:

Puedes usar indicadores como la Media Móvil o el Rango Verdadero Promedio para rastrear tu stop loss.

Cuando tienes una posición, la pones por una razón, y tienes que conservarla hasta que la razón ya no exista.

Esto es lo contrario de lo que hacen la mayoría de los traders, y les DUELE mucho.

he Aquí por qué…

la Mayoría de ustedes me dicen que quieren montar grandes tendencias.

Y no es ningún secreto que la CLAVE para montar tendencias masivas es rastrear su stop loss (ya lo cubrí anteriormente).

sin Embargo…

Usted tiene dificultad para sostener sus ganancias porque…

Usted verá los beneficios.

Ves verde.

Ves dinero.

PERO

Tienes MIEDO de perder esas ganancias.

Por lo tanto, sale de su operación aunque el mercado no haya alcanzado su señal de salida.

El resultado final?

Grandes pérdidas y pequeños ganadores.

Así que aquí está la lección:

Si desea ser un trader rentable de forma constante, debe seguir sus reglas y salir de sus operaciones SOLO cuando la razón ya no exista.

4. Debes esperar lo inesperado en este negocio; esperar lo extremo. No pienses en términos de límites que limitan lo que el mercado podría hacer.

Mira la tabla de abajo:

Probablemente estés pensando:

» ¡Loco! El precio es muy alto. Estoy seguro de que el mercado está a punto de revertirse más bajo.»

Y esto es lo que pasa después…

BOOM!

El mercado explotó aún más.

Sé que es difícil creer que el mercado pueda seguir haciendo nuevos máximos, especialmente cuando parece «sobrecomprado».

Así que la lección es esta:

Nunca se puede decir si el mercado es demasiado alto para comprar o demasiado bajo a corto.

Porque lo que es alto puede ir más alto y lo que es más bajo puede ir más bajo.

Ahora, si quieres descubrir mi técnica secreta de comprar alto y vender más alto, echa un vistazo a este video:

Si hay alguna lección que he aprendido en los casi veinte años que he estado en este negocio, es que lo inesperado y lo imposible suceden de vez en cuando.

Si vio el ejemplo anterior de Bitcoin, podría pensar que estos movimientos» extremos » rara vez ocurren.

Mal!

Aquí hay más ejemplos…

Ahora, no me malinterpreten.

No debe esperar estos movimientos cada semana o mes.

Pero lo más probable es que puedas encontrar estas tendencias una vez cada pocos años (y pueden durar AÑOS).

El resultado final es este

Si tienes la disciplina para montar a tus ganadores, será cuestión de tiempo antes de que atrapes a uno de estos «monstruos».

Las decisiones comerciales deben tomarse de la forma más sin emociones posible.

Si negocia en función de las emociones:

Comprará en los máximos cuando las cosas se muevan «rápido», conservará sus pérdidas con la esperanza de que se recuperen, operará más con la esperanza de recuperar lo que ha perdido, etc.

Claramente, sabes que el comercio basado en las emociones es una receta para el desastre,

En su lugar, ¡tienes que pensar, actuar y operar como una máquina!

Ahora la pregunta es, ¿cómo?

Aquí hay algunos consejos para comenzar

1. Desarrolle un plan de operaciones con una compra claramente definida& reglas de venta
2. Arriesgue no más del 1% de su capital en cada operación
3. Concéntrese en ejecutar su plan de operaciones de manera consistente (esto es tan importante)
4. No se deje influir, sino los resultados a corto plazo, piense a largo plazo

Si desea obtener más información, eche un vistazo a esta guía de trading: Cómo ser un Trader Rentable en los próximos 180 días.

Opere a pequeña escala porque es cuando es tan malo como siempre lo será. Aprende de tus errores.

Déjame preguntarte

Si quieres ser neurocirujano, ¿operarás inmediatamente un cerebro humano vivo?

por supuesto que no!

Probablemente comenzarás a practicar con un cerebro «ficticio».

A medida que mejore, trabajará en un humano vivo, pero solo en un segmento menor (para que no cause peligro a la persona).

Luego, a medida que subas de nivel, trabajarás en las partes principales y, finalmente, tendrás la confianza para hacerlo por tu cuenta.

Y es lo mismo para el comercio!

Usted quiere operar a pequeña escala porque cometerá errores, muchos de ellos.

Entonces, ¿por qué pagar más en «tasas de matrícula» a Mr. Market cuando puede hacerlo a una fracción del costo?

Podría operar sin saber el nombre del mercado.

probablemente Te estés preguntando:

«¿Cómo es eso posible?»

Bueno, eso es porque estás negociando el precio frente a ti sin importar de dónde se deriva el precio.

Podría ser Soja, Petróleo Crudo, Cobre, Caucho o Algodón, a quién le importa.

lo único que importa es el precio, y nada más.

Porque el precio se mueve por un desequilibrio de compra & presión de venta que se basa en emociones como el miedo, la codicia, la esperanza y el arrepentimiento.

Estas emociones o prejuicios pueden durar mucho tiempo, lo que a su vez se convierte en una tendencia, algo que los seguidores de tendencias pueden aprovechar.

Y por eso no necesitas saber el nombre del mercado.

Todo lo que necesitas saber es Buy

1. Comprar lo que está subiendo
2. Vender lo que está bajando
3. Repetir

En el mundo real, no es demasiado sabio tener tu parada donde todos los demás tienen su parada.

Déjame preguntarte

¿Siempre te detienen solo para ver cómo el mercado retrocede en la dirección deseada?

Porque pones tu stop loss donde todos los demás lo ponen (como el Soporte de abajo), lo que crea un incentivo para que el «dinero inteligente» busque tu stop loss.

Entonces, ¿cómo puedes evitarlo?

Estableciendo su stop loss LEJOS de la estructura de mercado obvia.

Esto significa que no coloque su golpe de stop loss bajo soporte, o justo por encima de la Resistencia.

Cubro con más detalles aquí: Cómo Evitar Dejar de Cazar Mientras Otros Comerciantes son Detenidos

Podría publicar reglas de trading en el periódico y nadie las seguiría. La clave es la coherencia y la disciplina.

Esto es cierto para el 99% de los traders que existen.

La mayoría no tendría la convicción de tomar las reglas de trading de alguien y operarlas de manera consistente a pesar de que es rentable a largo plazo.

¿por Qué?

Porque cuando llegue la reducción (que todos los sistemas tendrán), la abandonarán y buscarán el próximo sistema de negociación, y enjuagarán y repetirán este ciclo de nuevo.

Entonces, la pregunta es

¿Cómo puede ganar confianza en su estrategia de trading o incluso en el sistema de trading de alguien?

Hay 2 formas de hacerlo

1. Prueba retrospectiva de la estrategia de trading

Esto le permite comprender cómo funciona históricamente una estrategia de trading.

Si se ha demostrado que funciona en el pasado, existe la posibilidad de que siga funcionando en el futuro (aunque no hay garantía, ya que podría ajustarse a la curva).

2. Comprender la lógica detrás DE POR QUÉ funciona una estrategia de trading

La mayoría de las estrategias de trading que funcionan tienen una lógica subyacente detrás de ellas.

Por ejemplo:

El seguimiento de tendencias funciona porque los prejuicios humanos y las emociones hacen que el mercado tenga tendencia.

Por lo tanto, si un trader puede reducir sus pérdidas y montar a sus ganadores, puede capitalizar la tendencia a largo plazo que se produce.

¿O qué tal Invertir en valor?

Funciona porque los inversores tiran las acciones durante las «malas noticias» y eso empuja el precio del valor subyacente por debajo de su valor intrínseco.

Esto permite a los inversores inteligentes comprar bajo (por debajo del valor intrínseco) y vender alto (cuando el precio aumenta de nuevo hacia el valor intrínseco).

Hay muchas más rupturas falsas, tal vez porque hay más seguidores de tendencias basados en computadoras.

Este es el trato:

No todos los breakouts funcionarán.

De hecho, es probable que la mitad o más de sus operaciones de ruptura fallen.

Sin embargo, no significa que operar con breakouts sea una estrategia perdedora, ni mucho menos.

Recuerda, lo importante no es la frecuencia con la que ganas.

Es cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando te equivocas, eso es lo que importa.

También

Si desea aumentar sus probabilidades de capturar una tendencia, debe operar en diferentes mercados.

Esto incluye Forex, Índices, Energía, Metales, Agricultura, etc.

Si quieres obtener más información, ve a leer La Guía Definitiva para Seguir Tendencias.

Es engañoso centrarse en los resultados a corto plazo.

Te diré esto:

Tus resultados a corto plazo son aleatorios.

Porque cuando se trata de probabilidades, todo es posible a corto plazo.

Es solo a largo plazo (después de un gran tamaño de muestra de operaciones) que sus resultados se alinearán hacia su expectativa.

¿No me crees?

a Continuación, permítanme demostrar esto a usted…

Mira el rendimiento de este sistema de comercio en los últimos 5 meses…

Ahora, la mayoría de ustedes dirán que este rendimiento es una mierda y es probable que abandonar este sistema después de perder unos meses.

Ahora, mira a este sistema de comercio a continuación…

Esto parece un sistema mucho mejor, ¿verdad?

Pero adivina qué?

Este es el mismo sistema EXACTO que el anterior.

La única diferencia es que he compartido contigo los resultados de los últimos 18 años en lugar de los últimos 5 meses.

¿ves mi punto ahora?

En el corto plazo, sus resultados comerciales son aleatorios, pero eventualmente, se alinearán hacia su valor esperado.

13. Tiene que minimizar sus pérdidas y tratar de preservar el capital para aquellos muy pocos casos en los que puede ganar mucho en un período de tiempo muy corto. Lo que no puede permitirse hacer es tirar su capital en operaciones subóptimas.

Este es el trato:

No importa qué estrategia de trading esté utilizando, llegará un momento en el que el trading es tan fácil y se siente como si estuviera «imprimiendo» dinero.

Pero no seas muy feliz todavía porque…

también Hay veces en las que apesta tan mal te sientes que no hay luz al final del túnel — y solo quieren dejar de comercio por completo.

Entonces

El «truco» es minimizar el daño durante los malos tiempos para que puedas sobrevivir y PROSPERAR durante los buenos tiempos.

Esto significa:

• Tenga una gestión de riesgos adecuada en cada operación
• Sin operaciones de venganza, incluso si está enojado con los mercados
• Sin operaciones excesivas con la esperanza de que pueda recuperar sus pérdidas rápidamente
• Siga su sistema de operaciones sin importar lo difícil que sea apretar el gatillo

Si puede hacerlo, es probable que supere su reducción y vuelva a alcanzar un nuevo valor alto.

Aprendí que una cierta cantidad de pérdida afectará su juicio, por lo que debe dedicar algún tiempo entre esa pérdida y la siguiente operación.

Hay 2 maneras de ver esto

Si usted es un trader discrecional, entonces sí, tiene sentido pasar un tiempo entre su pérdida y la siguiente operación (especialmente si ha sufrido una serie de pérdidas).

Porque, como trader discrecional, sus decisiones de trading se basan en su análisis de los mercados.

Si lleva un equipaje emocional, no analizará objetivamente los mercados que conducen a decisiones comerciales subóptimas.

Sin embargo, si eres un comerciante de sistemas, entonces las cosas son diferentes.

Porque cuantas más pérdidas enfrentes, más cerca estarás de tu próxima operación ganadora.

Por lo tanto, si tiene un sistema probado que funciona, lo último que querría hacer es omitir sus operaciones porque tiene miedo de perder.

En su lugar, debe operar su sistema de manera consistente para no «estropear» los resultados del mismo.

El trading me ha enseñado a no dar por sentado la sabiduría convencional. El dinero que gané en el comercio es un testimonio del hecho de que la mayoría está equivocada la mayor parte del tiempo.

La razón por la que la mayoría de los traders fallan es que quieren ser alimentados con cuchara.

No quieren hacer el trabajo duro para averiguar qué funciona y qué no.

Confían en lo que dicen los «gurús» en lugar de dedicar tiempo y esfuerzo a resolver las cosas por sí mismos.

Ahora, ¿no es de extrañar que la mayoría de los traders nunca lo logren?

Así que este es el trato:

Si quieres tener éxito en este negocio, debes probarlo todo.

No confíes en nada más que cuestiónalo TODO.

Si no estás seguro, prueba hacia atrás, prueba hacia adelante y usa tu cerebro para pensarlo.

16. Casi cualquiera puede hacer una lista de reglas que son 80 por ciento tan buenas como las que enseñamos a la gente.

Probablemente estés pensando:

«¿Qué? Nunca se me ocurrió una estrategia comercial rentable.»

Aquí está el trato

Seguir tendencias no es un concepto difícil.

Es básicamente…

1. el Comercio de una amplia canasta de mercados
2. Paseo sus ganadores
3. Cortar sus pérdidas

Y eso es todo!

¿Cuán difícil puede ser llegar a un conjunto de reglas de trading basadas en los criterios anteriores?

Aún así, voy a alimentarte con cuchara más.

Ve a leer el libro Siguiendo la tendencia de Andreas Clenow.

Este libro le proporciona la estrategia y los mercados exactos para operar, por lo que ya no hay excusa.

Pero, por favor, haga su propia prueba inversa primero antes de operarla en vivo.

Ahora

La parte difícil no es formular la estrategia, sino ejecutarla, especialmente cuando llega la reducción.

¿Podrá ejecutar sus operaciones de manera consistente cuando haya bajado un 10%, un 20% o incluso un 40% de su capital comercial?

He aprendido que los mercados, que a menudo son multitudes locas, a menudo son irracionales; cuando están emocionalmente alterados, casi siempre están equivocados.

Después de muchos años de trading, lo único que he aprendido es NO comerciar con la multitud.

Por ejemplo:

En 2017, Bitcoin estaba haciendo nuevos máximos con mucha atención de los medios y el público.

Para un comerciante astuto, es una señal de advertencia de que la «fiesta» está a punto de terminar.

Ahora, no espero que cortocircuites Bitcoin porque el mercado podría continuar con una tendencia más alta.

Sin embargo, si es largo, debe ajustar su stop loss y estar preparado para RESCATARLO en el momento en que el mercado muestre signos de reversión.

Porque cuando todo el mundo ya ha comprado, ¿quién queda para comprar?

Nadie.

Y si no queda nadie para comprar, el camino de menor resistencia es HACIA ABAJO.

Aquí hay una cita de Warren Buffet que lo dice mejor

«Sé codicioso cuando otros tienen miedo y temeroso cuando otros son codiciosos.»

Preguntas frecuentes

#1: ¿Cómo puede un pequeño trader como yo con capital limitado operar en una amplia gama de mercados simultáneamente?

Probablemente querrá operar con un corredor que le permita operar con nano lotes (ya que probablemente también serán creadores de mercado).

#2: Hey Rayner, ¿de dónde están los resultados del punto 12?

Este es un sistema sistemático de seguimiento de tendencias que he desarrollado.

Conclusión

La sabiduría compartida por Richard Dennis sigue siendo tan aplicable como lo era hace décadas.

Ahora, algunos de ustedes podrían argumentar que la estrategia de Richard Dennis ya no funciona.

Bueno, los parámetros exactos que usó para operar podrían no funcionar más.

Pero los principios de Seguimiento de tendencias todavía funcionan y actualmente son utilizados por algunos de los fondos de cobertura más grandes del mundo (como Winton Capital).

Por lo tanto, no se deje atrapar por las tácticas específicas, sino que mire el panorama general y comprenda los conceptos detrás de él.

Ahora se acabó para ti

¿Cuál es la comida para llevar más grande que tuviste de Richard Dennis quotes?